盤前市場動向
1. 4月13日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指（DJI）期貨跌0.90%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)期貨跌0.66%，納指期貨跌0.66%。
2. 截至發(fā)稿，德國dax（GDAXI）指數(shù)跌1.35%，英國富時100指數(shù)（FTSE）跌0.58%，法國cac40（FCHI）指數(shù)跌1.09%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.15%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲7.80%，報104.10美元/桶。布倫特原油漲7.39%，報102.24美元/桶。
市場消息
霍爾木茲海峽對峙升級!特朗普“封鎖令”今晚生效。在美國與伊朗的談判未能達(dá)成任何協(xié)議后，美國總統(tǒng)特朗普4月12日在社交媒體發(fā)文說，美國海軍將開始阻止船只經(jīng)由霍爾木茲海峽進(jìn)出伊朗港口，并將開始“摧毀”伊朗在霍爾木茲海峽布設(shè)的水雷。美軍中央司令部則稱，將根據(jù)總統(tǒng)命令于美東時間4月13日10時(北京時間4月13日晚10時)開始對所有進(jìn)出伊朗港口的海上交通實施封鎖。伊朗武裝部隊哈塔姆安比亞中央總部發(fā)言人13日表示，鑒于敵方對伊朗國家安全的威脅依然存在，伊朗將堅決落實“控制霍爾木茲海峽永久機(jī)制”。該發(fā)言人還表示，敵方船只現(xiàn)在和將來都無權(quán)通過霍爾木茲海峽，其他船只將繼續(xù)獲準(zhǔn)通過該海峽，但須遵守伊朗武裝部隊的規(guī)定。此外，據(jù)最新報道，以總理內(nèi)塔尼亞胡稱，與伊朗的?；鹂赡芎芸旖Y(jié)束。交易員們將密切關(guān)注中東局勢的進(jìn)展。
中東戰(zhàn)火擾動下美股財報季本周啟幕。在中東戰(zhàn)火的擾動下，美股第一季度財報季將于本周拉開帷幕。投資者將從本周開始積極尋找證據(jù)，以判斷美國企業(yè)盈利擴(kuò)張引擎——尤其是占據(jù)標(biāo)普500（SPX）指數(shù)高權(quán)重的華爾街大型銀行、與AI密切相關(guān)聯(lián)的大型科技巨頭以及零售巨頭的“盈利引擎”是否依然運(yùn)轉(zhuǎn)良好。華爾街分析師們普遍預(yù)期，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)第一季度盈利將同比增長約14%，有望連續(xù)六個季度實現(xiàn)兩位數(shù)增長，且2026年全年盈利增速預(yù)期已從2月下旬的約15%上修至逾19%。投資者還將密切關(guān)注中東戰(zhàn)爭及其引發(fā)的能源（850101）成本飆升態(tài)勢是否正在對這種樂觀的企業(yè)盈利增長前景構(gòu)成重大威脅。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，本季度企業(yè)的前瞻性指引與管理層評論的重要性將超過已報告的業(yè)績數(shù)據(jù)本身。
大摩：盈利增長將抵御中東戰(zhàn)火擾動，美股回調(diào)正處于最后階段。摩根士丹利（MS）策略師表示，加速增長的企業(yè)盈利正在保護(hù)標(biāo)普500（SPX）指數(shù)免于出現(xiàn)更大幅度下跌，同時掩蓋了美股更廣泛的回調(diào)。以邁克爾·威爾遜為首的策略師團(tuán)隊指出，強(qiáng)勁的盈利表現(xiàn)以及持續(xù)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，是標(biāo)普500（SPX）指數(shù)自1月創(chuàng)下歷史高點以來跌幅仍不到10%的原因。他們認(rèn)為有證據(jù)表明股市正處于回調(diào)的“最后階段”，有更好的指標(biāo)可以評估美國股市的回撤幅度——標(biāo)普500（SPX）指數(shù)的預(yù)期EPS已較去年10月高點下降18%，而羅素3000指數(shù)中超過一半的股票已下跌至少20%。威爾遜表示：“在我們看來，這并不是市場自滿，而是一個在指數(shù)層面和個股層面都已經(jīng)恰當(dāng)且精準(zhǔn)計入風(fēng)險的市場?！彼a(bǔ)充稱，來自私募信貸和AI沖擊的風(fēng)險也已經(jīng)被市場消化。策略師建議投資者做好準(zhǔn)備增加風(fēng)險敞口，即便中東戰(zhàn)爭仍給能源（850101）供應(yīng)以及貨幣政策路徑帶來不確定性。
史上第二大買單來襲：高盛（GS）預(yù)計CTA周內(nèi)掃貨450億美元，美股技術(shù)性筑底已成?根據(jù)高盛（GS）數(shù)據(jù)分析，Sethi Associates機(jī)構(gòu)的尼爾·塞西指出，一系列技術(shù)性力量正匯聚形成合力，于本周助推股市——而且這種格局可能比初看上去更為持久。在資金流向方面，高盛（GS）模型顯示，商品交易顧問(CTA)在未來一周將買入約450億美元 的美國股票，其中約340億美元集中在標(biāo)普500（SPX）指數(shù)中。這創(chuàng)下了有記錄以來第二大的買入估值。這一轉(zhuǎn)變反映了系統(tǒng)性倉位的轉(zhuǎn)換，即從第一季度初期開始積累的凈賣方轉(zhuǎn)為了凈買方。
油價上行風(fēng)險猶存。石油專家、Onyx Capital Group董事總經(jīng)理Jorge Montepeque警告，如果美國按計劃對霍爾木茲海峽實施海上封鎖，油價可能會飆升至每桶150美元。他表示，美國的封鎖可能會將一場區(qū)域性沖突演變?yōu)橐粓鋈蛐詻_突，導(dǎo)致每日石油供應(yīng)減少高達(dá)1200萬桶。此外，高盛（GS）表示，如果霍爾木茲海峽再持續(xù)關(guān)閉一個月，布油價格在2026年全年平均水平可能超過每桶100美元。如果關(guān)閉時間更長且部分地區(qū)產(chǎn)量受損，油價預(yù)測將進(jìn)一步上調(diào)，第三季度布倫特原油均價或達(dá)每桶120美元、第四季度約為115美元。小摩則表示，如果霍爾木茲海峽的航運(yùn)到7月才能全面恢復(fù)，國際油價或?qū)⒃俣蕊j升，重新測試本輪美伊沖突期間近每桶120美元的峰值水平。
華爾街黃金多頭再添一員!瑞聯(lián)銀行“掉頭”加倉，重申6000美元目標(biāo)價。在此前因中東戰(zhàn)爭引發(fā)的金價下跌而削減大量倉位后，瑞聯(lián)銀行已重新開始買入黃金，并認(rèn)為黃金的長期前景依然穩(wěn)固。瑞聯(lián)銀行正在逐步將黃金重新納入其全權(quán)委托客戶投資組合。在此前將黃金配置比例從約10%降至3%之后，這家瑞士私人銀行目前正重新增加相關(guān)配置。目前黃金配置比例已回升至全權(quán)委托投資組合的大約6%。該行亞洲全權(quán)委托投資組合管理主管帕拉斯·古普塔表示，仍預(yù)計到今年年底金價將升至每盎司6000美元，因為包括各大央行購金、財政赤字擔(dān)憂以及地緣政治緊張局勢在內(nèi)的結(jié)構(gòu)性需求依然存在。
個股消息
高盛（GS）(GS.US)Q1業(yè)績超預(yù)期，投行與市場業(yè)務(wù)營收創(chuàng)新高。財報顯示，得益于并購交易增加和股票交易活躍推動核心的投行與市場業(yè)務(wù)創(chuàng)下歷史最佳表現(xiàn)，高盛（GS）Q1營收為172.3億美元，同比增長14%，較市場預(yù)期高3億美元;凈利潤增至56.3億美元;每股收益為17.55美元，同比增長24%，較市場預(yù)期高1.16美元。凈利息收入為35.6億美元，同比增長23%。投行與市場業(yè)務(wù)營收達(dá)到127.4億美元，創(chuàng)歷史新高（883911）。高盛（GS）在最新財報中未提供正式指引。截至發(fā)稿，高盛（GS）周一美股盤前跌超3%。
蘋果（AAPL）(AAPL.US)測試多款ai眼鏡（886085）設(shè)計，對標(biāo)Meta（META）加速布局。蘋果（AAPL）正在為其智能ai眼鏡（886085）測試四種設(shè)計，以與Meta（META）(Meta（META）.US)的產(chǎn)品展開競爭，并計劃將其中部分或全部設(shè)計推向市場。正在測試的四種款式包括：類似雷朋Wayfarer的大尺寸矩形鏡框;類似蘋果（AAPL）CEO蒂姆·庫克所戴眼鏡的細(xì)長矩形設(shè)計;較大的橢圓形或圓形鏡框;以及更小巧的精致橢圓形或圓形款式。蘋果（AAPL）力圖通過將眼鏡與iPhone深度整合，并提供更高端的制造工藝，從而超越競爭對手。蘋果（AAPL）計劃于2026年底或2027年初發(fā)布這款內(nèi)部代號為N50的ai眼鏡（886085），實際上市目標(biāo)定在2027年。
特斯拉（TSLA）(TSLA.US)面臨“史詩級”做空：分析師預(yù)警股價恐暴跌93%至25美元。GLJ Research創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官戈登·約翰遜預(yù)測，年內(nèi)已下跌25%的特斯拉（TSLA）股價將進(jìn)一步下挫，并重申25美元目標(biāo)價——較該股上周五收盤價下跌近93%。約翰遜的看空立場主要基于特斯拉（TSLA）約175倍的預(yù)期市盈率，他認(rèn)為以公司當(dāng)前業(yè)績表現(xiàn)，這一估值水平難以持續(xù)。他指出，特斯拉（TSLA）之所以能長期維持高溢價，主要是因為馬斯克慣于對產(chǎn)品前景提出宏大愿景，而這些尚未實現(xiàn)的承諾往往已被提前計入股價。
環(huán)保巨頭GFL(GFL.US)擬60億加元收購加拿大Secure，加碼工業(yè)廢棄物處理市場。據(jù)知情人士透露，gfl environmental（GFL）據(jù)稱即將收購 Secure Waste Infrastructure Corp.，交易價值(包括債務(wù)在內(nèi))超過60億加元(約43.3億美元)。如果交易完成，此次收購將顯著深化 GFL 在加拿大西部的業(yè)務(wù)布局，并擴(kuò)展其工業(yè)及能源（850101）相關(guān)的廢物處理服務(wù)。在首席執(zhí)行官帕特里克·多維吉的領(lǐng)導(dǎo)下，GFL通過激進(jìn)的并購策略實現(xiàn)了快速增長，其市值在過去六年里增長了兩倍。Secure大部分利潤來自廢物管理，其余則與管道和儲罐等能源（850101）基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)。截至發(fā)稿，GFL周一美股盤前跌超2%。
重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告
北京時間22:00 美國3月成屋銷售年化總數(shù)
業(yè)績預(yù)告
周二盤前：摩根大通（JPM）(JPM.US)、強(qiáng)生（JNJ）(JNJ.US)、富國銀行（WFC）(WFC.US)、花旗（C）(C.US)、貝萊德（BLK）(BLK.US)
