美東時(shí)間周四(4月9日)，美股延續(xù)漲勢(shì)，三大指數(shù)小幅收高，標(biāo)普納指錄得七連漲。雖然美伊談判、霍爾木茲海峽前景不明，但特朗普要求以色列減少對(duì)黎巴嫩的打擊，同時(shí)以色列同意與黎巴嫩進(jìn)行直接對(duì)話，提振市場(chǎng)情緒。不過(guò)美股軟件股再遭拋售，相關(guān)ETF逆勢(shì)走跌，本周三Anthropic推出Claude管理智能體、Meta（META）發(fā)布新一代AI模型，成為本輪拋售的直接導(dǎo)火索。
【美股指數(shù)】
截至收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.62%，報(bào)6824.66點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)（IXIC）漲0.83%，報(bào)22822.42點(diǎn)，均連漲7個(gè)交易日。道瓊斯指數(shù)漲0.58%，報(bào)48185.80點(diǎn)，年內(nèi)由跌轉(zhuǎn)漲。
美東時(shí)間9日周四，據(jù)央視新聞，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡9日表示，他已下令盡快與黎巴嫩展開(kāi)直接談判，談判將聚焦解除真主黨武裝及建立兩國(guó)和平關(guān)系。
后美媒獲悉，以黎談判將于下周在位于華盛頓的美國(guó)國(guó)務(wù)院舉行。周四稍早，據(jù)新華社援引美媒的消息，美國(guó)總統(tǒng)特朗普要求內(nèi)塔尼亞胡減少對(duì)黎巴嫩的打擊，以確保美伊談判順利進(jìn)行。
另外據(jù)新華社報(bào)道，伊朗最高領(lǐng)袖穆杰塔巴.哈梅內(nèi)伊9日晚就前任最高領(lǐng)袖阿里（BABA）.哈梅內(nèi)伊殉難四十天和當(dāng)前戰(zhàn)事等議題發(fā)表書(shū)面講話，提出三點(diǎn)主張：侵略者必須賠償損失，霍爾木茲海峽的管理將進(jìn)入新階段，伊朗絕不放棄正當(dāng)權(quán)利并將本地區(qū)所有“抵抗陣線”視為整體。
對(duì)于美伊沖突當(dāng)前局勢(shì)，有分析師指出，對(duì)于市場(chǎng)而言，除了停火協(xié)議的持久性、霍爾木茲海峽的航運(yùn)量以及最終能否達(dá)成永久協(xié)議之外，并沒(méi)有太多其他重要的事情。
停火協(xié)議的存在讓投資者有理由相信，這種情況從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看將會(huì)得到解決。但海峽關(guān)閉的時(shí)間越長(zhǎng)，重新開(kāi)放也會(huì)越難，能源（850101）供應(yīng)沖擊也會(huì)持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間。
值得注意的是，雖然美股大盤延續(xù)著反彈趨勢(shì)，但軟件股再度承壓遭到拋售。軟件股ETF?iShares?Expanded?Tech-Software?Sector?ETF(IGV)周四低開(kāi)低走，美股午盤刷新日低時(shí)跌近4.9%，收跌3.9%，兩連跌，創(chuàng)2023年11月以來(lái)收盤新低。今年以來(lái)，該ETF的累計(jì)跌幅已接近三成。軟件即服務(wù)(SaaS)相關(guān)指數(shù)當(dāng)日跌幅更為明顯，盤中曾跌超5%，本周累計(jì)跌近10%，年內(nèi)跌幅逼近40%。
本周三，OpenAI的勁敵Anthropic推出Claude管理智能體(Claude?Managed?Agents)，試圖讓AI直接接管復(fù)雜工作流程。同日，Meta（META）發(fā)布新一代重磅AI模型。這些進(jìn)展被市場(chǎng)解讀為：AI正從輔助工具邁向“執(zhí)行者”，對(duì)傳統(tǒng)軟件形成正面競(jìng)爭(zhēng)。
GGRW?ETF投資組合經(jīng)理John?Belton表示，“并非所有軟件公司都會(huì)失敗，但我也相信會(huì)有很多公司失敗?！迸c之相比，AI硬件更受青睞，VanEck半導(dǎo)體（881121）指數(shù)ETF(SMH)和費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)日內(nèi)雙雙創(chuàng)下新高。
【美債】
美債收益率走低，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.287%，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策利率敏感的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)3.773%。
【熱門美股】
熱門美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲1.02%，谷歌A（GOOGL）漲0.36%，谷歌C（GOOG）漲0.52%，蘋(píng)果（AAPL）漲0.61%，微軟（MSFT）跌0.34%，亞馬遜（AMZN）漲5.61%，臺(tái)積電（TSM）跌0.12%，Meta（META）漲2.61%，特斯拉（TSLA）漲0.68%，超威半導(dǎo)體（AMD）漲2.08%，英特爾（INTC）漲4.70%。
重要消息面上，亞馬遜（AMZN）首席執(zhí)行官Andy?Jassy周四表示，公司正考慮向其他企業(yè)出售其芯片。他還稱，公司自研芯片業(yè)務(wù)年化收入有望超過(guò)200億美元。
英特爾（INTC）公告寫(xiě)道，谷歌（GOOG）云將繼續(xù)部署英特爾（INTC）至強(qiáng)(Xeon)處理器，同時(shí)英特爾（INTC）和谷歌（GOOG）正在擴(kuò)大雙方基于定制ASIC的IPU(基礎(chǔ)設(shè)施處理單元)方面的聯(lián)合開(kāi)發(fā)。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)（FTSE）小幅下跌0.05%，報(bào)10603點(diǎn)。法國(guó)cac40（FCHI）指數(shù)小幅下跌0.22%，報(bào)8246點(diǎn)。德國(guó)dax（GDAXI）指數(shù)下跌1.14%，報(bào)23807點(diǎn)。
亞洲股市方面，恒生指數(shù)小幅下跌0.54%，報(bào)25752點(diǎn)。恒生中國(guó)企業(yè)小幅下跌0.75%，報(bào)8612點(diǎn)。日經(jīng)225（N225）指數(shù)跌0.73%，報(bào)55895.32點(diǎn)。
【中國(guó)指數(shù)】
4月9日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨下跌2.51%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國(guó)金龍指數(shù)下跌1.32%，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)下跌0.61%。
【中概股】
熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)漲0.10%，阿里巴巴（BABA）漲1.88%，拼多多（PDD）跌3.08%，網(wǎng)易（NTES）跌0.69%，百度（BIDU）跌4.65%，攜程（TCOM）跌1.02%，理想汽車（LI）跌1.83%，蔚來(lái)（NIO）跌4.86%。
【外匯商品】
在以色列尋求與黎巴嫩和談，以及海灣地區(qū)脆弱的停戰(zhàn)協(xié)議重燃希望之后，美元指數(shù)日內(nèi)跌幅擴(kuò)大，最終收跌0.32%，報(bào)98.819。
投資者在權(quán)衡中東局勢(shì)的同時(shí)也看好金價(jià)長(zhǎng)線前景，現(xiàn)貨黃金連續(xù)第三天上漲，倫敦金最終收漲1.08%，報(bào)4766美元/盎司；倫敦銀最終收漲2.07%，報(bào)75.25美元/盎司。
因內(nèi)塔尼亞胡稱已指示盡快啟動(dòng)與黎巴嫩的直接談判，國(guó)際原油應(yīng)聲大跌。WTI原油從100美元大關(guān)跌至95美元上方，隨后小幅反彈，最終收漲3.64%，報(bào)97.85美元/桶；布倫特原油最終收漲1.75%，報(bào)96.41美元/桶。
【要聞點(diǎn)睛】
以色列總理指示盡快啟動(dòng)與黎巴嫩直接談判?特朗普要求以減少對(duì)黎打擊
伊朗稱為再發(fā)生沖突做好準(zhǔn)備。特朗普稱對(duì)很快與伊達(dá)成和平協(xié)議“非常樂(lè)觀”，要求以在黎軍事行動(dòng)“更低調(diào)”。以總理重申?；鸩缓瑁Q解除真主黨武裝前不會(huì)在黎停戰(zhàn)。報(bào)道稱，以黎下周在美談判；黎方提議臨時(shí)?；馂榕c以對(duì)話創(chuàng)造條件；美以均認(rèn)為停火協(xié)議不覆蓋黎，但以方同意成為有助力伙伴。伊朗副外長(zhǎng)稱，伊代表團(tuán)將赴巴基斯坦談判，停火必須包括黎巴嫩，美國(guó)必須阻止以色列繼續(xù)襲擊黎；伊朗周三晚差點(diǎn)對(duì)以方停火違規(guī)采取報(bào)復(fù)行動(dòng)，在巴基斯坦傳訊美方將約束以方后作罷。伊外長(zhǎng)稱，霍爾木茲海峽安全通行可通過(guò)相關(guān)指引實(shí)現(xiàn)。伊總統(tǒng)：以侵犯黎公然違背?；饏f(xié)議，若侵略持續(xù)，談判將失去意義。
美國(guó)Q4實(shí)際GDP年化季環(huán)比增長(zhǎng)終值下修至0.5%?經(jīng)濟(jì)超預(yù)期放緩
四季度實(shí)際GDP年化季環(huán)比終值為0.5%，低于市場(chǎng)預(yù)期的0.7%，也低于初值的0.7%。經(jīng)濟(jì)增速不及預(yù)期，難以改變美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)觀望的預(yù)期。
美聯(lián)儲(chǔ)青睞的通脹指標(biāo)美國(guó)2月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長(zhǎng)3%?低于前值3.1%
美國(guó)2月服務(wù)業(yè)通脹顯著放緩，但非耐用品價(jià)格跳升構(gòu)成潛在擾動(dòng)。消費(fèi)（883434）數(shù)據(jù)內(nèi)部分化明顯：實(shí)際支出僅微增0.1%，近乎停滯，而個(gè)人收入意外下降0.1%，儲(chǔ)蓄率驟降至4.0%。消費(fèi)（883434）者正動(dòng)用儲(chǔ)蓄維持支出，增長(zhǎng)可持續(xù)性存疑。
谷歌與英特爾擴(kuò)大AI芯片合作?承諾采用Xeon處理器
谷歌（GOOG）擴(kuò)大與英特爾（INTC）合作，將Xeon?6引入AI訓(xùn)練與推理，標(biāo)志CPU在AI基礎(chǔ)設(shè)施中重新崛起，應(yīng)對(duì)智能體時(shí)代算力瓶頸。此舉為英特爾（INTC）切入英偉達(dá)（NVDA）主導(dǎo)格局提供新機(jī)會(huì)，同時(shí)疊加美國(guó)政府入股、產(chǎn)業(yè)資本支持及先進(jìn)制程推進(jìn)，市場(chǎng)信心修復(fù)。谷歌（GOOG）在強(qiáng)化合作的同時(shí)，仍堅(jiān)持TPU與自研CPU戰(zhàn)略，多元布局加速AI算力競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)。
OpenAI預(yù)計(jì)今年廣告收入達(dá)25億美元?到2030年將飆升至1000億美元
OpenAI正將廣告業(yè)務(wù)從邊緣探索升級(jí)為核心戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)2026年廣告收入達(dá)25億美元，2030年目標(biāo)突破1000億美元。這一增長(zhǎng)建立在每周27.5億活躍用戶及從巨頭手中切分廣告份額的假設(shè)之上。廣告提速折射出算力成本壓力下的商業(yè)化焦慮，但也引發(fā)商業(yè)利益與用戶信任的拉鋸。
亞馬遜考慮對(duì)外銷售自研AI芯片?年化營(yíng)收規(guī)?；蜻_(dá)500億美元
亞馬遜（AMZN）CEO?Andy?Jassy在年度股東信中披露，公司芯片部門年化營(yíng)收已超200億美元，若對(duì)外銷（885840）售可達(dá)500億美元。亞馬遜（AMZN）此前僅通過(guò)AWS"租用"芯片算力，未來(lái)或直接出售Trainium芯片機(jī)架。
報(bào)道稱特斯拉正開(kāi)發(fā)小型電動(dòng)SUV?擬落地中國(guó)生產(chǎn)
特斯拉（TSLA）正秘密推進(jìn)一款全新小型廉價(jià)電動(dòng)SUV，計(jì)劃在中國(guó)生產(chǎn)、并可能擴(kuò)展至歐美市場(chǎng)。該車型尺寸更小、單電機(jī)+小電池、售價(jià)低于Model?3，主打成本下探與銷量修復(fù)。此舉被視為在自動(dòng)駕駛押注受阻背景下，向大眾市場(chǎng)的戰(zhàn)略回?cái)[。
