來自資管巨頭Blue Line Capital的投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Bill Baruch認(rèn)為，在最近的市場動(dòng)蕩之后，美股軟件行業(yè)蘊(yùn)藏著巨大的機(jī)會，他認(rèn)為 ServiceNow（NOW）(NOW.US)、甲骨文（ORCL）(ORCL.US)以及微軟（MSFT）(MSFT.US)等2月以來在“AI顛覆一切”悲觀敘事論調(diào)之下遭遇重創(chuàng)的軟件巨頭們在目前的價(jià)位上都是有吸引力的投資標(biāo)的。Baruch在接受采訪時(shí)，對美股大盤表達(dá)了看漲的展望，同時(shí)特別提到了在最近的拋售潮中受到不公平懲罰的科技股。
Baruch表示，美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，央行不會因石油沖擊而加息，此后市場情緒發(fā)生了劇烈轉(zhuǎn)變。他指出，當(dāng)VIX指數(shù)測試逼近時(shí)，“悲觀情緒達(dá)到頂峰”，但此后市場“脈搏”變得更加積極。
Baruch表示：“周一晚上的形勢看起來很糟糕，但后來發(fā)生了轉(zhuǎn)變?！彼€補(bǔ)充說，盡管負(fù)面新聞不斷，但市場已經(jīng)展現(xiàn)出了韌性。
從技術(shù)角度來看，Baruch將標(biāo)普500（SPX）指數(shù)的6600點(diǎn)位視為關(guān)鍵支撐區(qū)域。他認(rèn)為，如果該指數(shù)能夠守住這一水平，則有望進(jìn)一步上探至6800點(diǎn)，接近200日移動(dòng)平均線。該策略師認(rèn)為，如果油價(jià)下跌10美元，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)可能“只需一條利好消息”就能上漲300點(diǎn)。
Baruch指出，市場出現(xiàn)了“分化”，軟件股盡管具有內(nèi)在價(jià)值，卻遭到了“重創(chuàng)”?！败浖I(lǐng)域有一些非常優(yōu)秀的公司遭受重創(chuàng)，”他說道，并指出隨著市場開始反彈，他正在關(guān)注新的領(lǐng)導(dǎo)者。
他在軟件板塊的首選包括 ServiceNow（NOW）、甲骨文（ORCL）和微軟（MSFT），他認(rèn)為這些股票目前的股價(jià)“極具價(jià)值”。Blue Line Capital 認(rèn)為，這些領(lǐng)域最有潛力實(shí)現(xiàn)超額收益。
在最近的市場變化之前，Blue Line Capital最近動(dòng)用了其 8% 現(xiàn)金儲備的一半來購買軟件股票。Baruch解釋說，在典型的地緣政治形勢下，他更喜歡持有現(xiàn)金以尋找收購機(jī)會，但被低估的軟件的價(jià)值太誘人了，不容忽視。
如果石油價(jià)格下跌，并且出現(xiàn)積極的新聞，他認(rèn)為“4 月和 5 月可能會非常有趣”，而且這種勢頭可能會延續(xù)到 6 月。
此前，資深策略師埃德·亞德尼(Ed Yardeni)也表示，美股科技股在從去年的歷史高點(diǎn)回落后，已經(jīng)回到了對愿意進(jìn)行長期投資的投資者來說具有吸引力的水平。
與此同時(shí)，富國銀行（WFC）也認(rèn)為信息技術(shù)股估值已達(dá)誘人水平的投資者。富國銀行（WFC）投資研究所已將該板塊的評級從“中性”調(diào)整為“看好”，理由是該板塊表現(xiàn)遜于標(biāo)普500（SPX）指數(shù)，且人工智能（885728）的廣泛應(yīng)用支撐了其穩(wěn)健的發(fā)展前景。
該公司全球投資策略團(tuán)隊(duì)表示，盡管估值、資本支出和人工智能（885728）帶來的顛覆性影響令人擔(dān)憂，但信息技術(shù)行業(yè)的基本面依然強(qiáng)勁。他們以第四季度兩位數(shù)的盈利增長為例。策略師們還指出，自美伊戰(zhàn)爭爆發(fā)以來，信息技術(shù)行業(yè)的表現(xiàn)優(yōu)于標(biāo)普500（SPX） 指數(shù)，凸顯了該行業(yè)的長期增長和質(zhì)量特點(diǎn)。
