據(jù)納斯達(dá)克（NDAQ）交易所援引美國(guó)The Motley Fool的一篇分析，當(dāng)前標(biāo)普500（SPX）指數(shù)基金(SNPINDEX:^GSPC)雖仍具分散優(yōu)勢(shì)，但其風(fēng)險(xiǎn)已較十年前顯著上升。原因在于科技股主導(dǎo)性增強(qiáng)——“七巨頭”(奈飛（NFLX）、蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）、字母表、Meta（META）、特斯拉（TSLA）)合計(jì)占比已達(dá)指數(shù)總值約三分之一，而十年前僅占12%。
此類個(gè)股波動(dòng)性較高，易引發(fā)基金大幅回撤。
傳統(tǒng)市值加權(quán)基金在市場(chǎng)震蕩中承受壓力加大，若投資者追求穩(wěn)定性，均衡權(quán)重的Invesco標(biāo)普500（SPX）均衡ETF(NYSEMKT:RSP)或?yàn)樘娲x擇。該基金對(duì)所有成分股等權(quán)重配置，降低科技股擾動(dòng)，歷史顯示其在2022年熊市中回撤更小。
但需注意，RSP過去十年總回報(bào)低于標(biāo)普500（SPX）指數(shù)，因均衡結(jié)構(gòu)也使表現(xiàn)滯后股拉低整體收益。專家指出，長(zhǎng)期持有傳統(tǒng)基金仍具優(yōu)勢(shì)，但若經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)臨近，均衡型基金或更具韌性。
