美東時間周四(4月2日)，美股三大指數(shù)漲跌不一，盤初一度大幅下挫，隨后跌幅收窄。此前特朗普威脅對伊朗采取更強(qiáng)硬的行動，市場擔(dān)憂情緒升溫，但日內(nèi)有消息稱，伊朗與阿曼正在起草一項協(xié)議，旨在對通過霍爾木茲海峽的船只運輸實施“通行監(jiān)管”，但同時強(qiáng)調(diào)不會限制船只通行，市場情緒有所緩和，但油價依然大幅飆升。
【美股指數(shù)】
截至收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.11%，報6582.69點；道瓊斯指數(shù)跌0.13%，報46504.67點；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)漲0.18%，報21879.18點。
隔夜早前，特朗普對全美發(fā)表講話，未提供任何?；饡r間表，并發(fā)出進(jìn)一步打擊伊朗基礎(chǔ)設(shè)施的威脅，美股開盤即下挫，且跌幅擴(kuò)大。
不好隨后，英國主持約35個國家參與的虛擬會議，討論恢復(fù)霍爾木茲海峽航行自由。隨后伊朗宣布正與阿曼起草海峽通行協(xié)議，旨在對通過霍爾木茲海峽的船只運輸實施“通行監(jiān)管”，但同時強(qiáng)調(diào)不會限制船只通行。
到了午盤，伊朗副外長Kazem?GhariBABAdi表示，過往船只將須繳納通行費，油價再度走高。隨后特朗普在社交媒體發(fā)文稱"伊朗是時候在為時已晚之前達(dá)成協(xié)議"，油價重回日內(nèi)高位。
近期交割的原油期貨價格大幅飆升，美國WTI原油漲超10%，至每桶約111美元；國際基準(zhǔn)布倫特原油收漲約7%，接近每桶108美元。但交易員將10月油價定價在每桶82美元左右，表明市場預(yù)期供應(yīng)中斷將是暫時性的。全球?qū)嵨锸蛢r格標(biāo)桿即期布倫特原油周四則飆升至每桶141.37美元，創(chuàng)2008年以來新高。
有分析師指出，伊朗此舉背后有關(guān)鍵細(xì)節(jié)仍不明朗，通行費的具體安排尚未明確，美國對伊朗(聯(lián)合阿曼)實際掌控這條全球最重要水道之一將作何反應(yīng)，同樣存疑。從美國和以色列的戰(zhàn)略角度看，這顯然是不理想的結(jié)果；但對白宮而言，油價持續(xù)上漲和股市下跌同樣是不可接受的前景。
另有分析師表示：“目前股市缺乏明確方向，但10月油價的定價反映出市場認(rèn)為這場危機(jī)很可能在秋季之前結(jié)束?！睂κ袌龆?，中東沖突持續(xù)時間越長，其對通脹、全球經(jīng)濟(jì)增長、利率以及股市估值的持續(xù)壓力就越大。
值得注意的是，美國私募信貸市場的緊張情緒再度浮現(xiàn)。Blue?Owl對旗下兩只基金設(shè)定贖回上限，限制投資者提款。
【美債】
美債收益率走低，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收報4.311%，對美聯(lián)儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報3.8090%。
【熱門美股】
熱門美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲0.93%，蘋果（AAPL）漲0.11%，谷歌A（GOOGL）跌0.55%，谷歌C（GOOG）跌0.15%，微軟（MSFT）漲1.11%，亞馬遜（AMZN）跌0.38%，臺積電（TSM）跌0.75%，Meta（META）跌0.82%，特斯拉（TSLA）跌5.42%，超威半導(dǎo)體（AMD）漲3.47%，英特爾（INTC）漲4.89%。
重要消息面上，據(jù)半導(dǎo)體（881121）研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis周四推出的“H100一年期租賃合約價格指數(shù)”，這款“老芯片”的租賃合約價格從2025年10月觸及每小時1.7美元后，已經(jīng)在今年3月飆升至每小時每塊GPU?2.35美元，飆升近40%。
當(dāng)?shù)貢r間周四，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(IRGC)表示，已對位于巴林的一處亞馬遜（AMZN）云計算（885362）中心發(fā)動打擊，以報復(fù)美國此前的軍事行動。
據(jù)知情人士透露，SpaceX已將其首次公開募股的目標(biāo)估值提升至2萬億美元以上。這些知情人士稱，該公司及其顧問正向潛在投資者透露這一估值目標(biāo)，為未來幾周的會議做準(zhǔn)備。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，英國富時100指數(shù)（FTSE）小幅上漲0.69%，報10436點。法國cac40（FCHI）指數(shù)小幅下跌0.24%，報7962點。德國dax（GDAXI）指數(shù)小幅下跌0.56%，報23168點。
亞洲股市方面，恒生指數(shù)小幅下跌0.70%，報25117點。恒生中國企業(yè)小幅下跌0.56%，報8457點。日經(jīng)225（N225）指數(shù)跌2.38%，報52463.27點。
【中國指數(shù)】
4月2日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨下跌1.92%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)下跌0.34%，富時中國A50指數(shù)下跌0.73%。
【中概股】
熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)跌1.49%，阿里巴巴（BABA）跌1.36%，拼多多（PDD）跌0.89%，網(wǎng)易（NTES）漲0.13%，百度（BIDU）跌0.84%，攜程（TCOM）漲1.39%，理想汽車（LI）漲0.49%，蔚來（NIO）漲1.53%。
【外匯商品】
美元指數(shù)在特朗普發(fā)表黃金時段講話后一路走高，然后在消息稱伊朗、阿曼起草霍爾木茲海峽通行協(xié)議后下跌，最終收漲0.38%，報100.028。
由于特朗普講話抹殺了投資者對戰(zhàn)爭結(jié)束明確時間線的希望，從而推高了原油價格并打擊了降息希望，國際金銀價格持續(xù)跳水?，F(xiàn)貨黃金周四在觸及4800美元關(guān)口(即兩周高點)后日內(nèi)走勢發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn)，午后跌至4550美元附近，美盤一度回升至4700美元上方，倫敦金最終收跌2.23%，報4677美元/盎司；現(xiàn)貨白銀一度跌破70美元關(guān)口，美盤收窄跌幅，倫敦銀最終收跌3.17%，報72.91美元/盎司。
特朗普誓言未來幾周升級伊朗戰(zhàn)爭，此舉可能會延長重要的霍爾木茲海峽能源（850101）流動的中斷時間，WTI原油上漲至每桶110美元以上，最終收漲12.21%，報112.34美元/桶；布倫特原油最終收漲7.99%，報109.24美元/桶。
【要聞點睛】
特朗普講話“沒有明確降溫信號”?市場“很失望”
市場原本期待特朗普的全國電視講話釋放降溫信號，結(jié)果卻等來了升級威脅：他宣布未來兩到三周將對伊朗發(fā)動"極其猛烈的打擊"。野村、NAB等機(jī)構(gòu)均指出，講話未發(fā)出明確降溫信號，霍爾木茲海峽封鎖局面短期難解，全球油價高位壓力或?qū)⒀永m(xù)至四月下旬。特朗普的演講"確實令人失望"。
伊朗與阿曼起草協(xié)議共管霍爾木茲?阿聯(lián)酋稱愿參與海峽航道安全保障
伊朗副外長稱，途經(jīng)霍爾木茲的船舶通航活動應(yīng)在伊朗與阿曼的共同監(jiān)督與協(xié)調(diào)下進(jìn)行，協(xié)議安排旨在確保安全通航。他講話后，三大美股指短線轉(zhuǎn)漲，布油一度回吐過半漲幅。
Blue?Owl旗下基金遭遇大規(guī)模贖回
美國私募信貸行業(yè)信任危機(jī)還在持續(xù)蔓延，Blue?Owl?Capital當(dāng)?shù)貢r間周四向股東發(fā)布信函稱，該公司旗下兩只私募信貸基金正面臨贖回申請激增的局面。Blue?Owl表示，其旗艦基金OCIC(管理資產(chǎn)約360億美元)在第一季度收到約占已發(fā)行份額21.9%的贖回請求；規(guī)模較小、專注科技領(lǐng)域的OTIC基金同期贖回申請比例高達(dá)40.7%。對于這兩只基金，Blue?Owl均選擇將實際贖回比例上限設(shè)定為5%。公司將贖回申請異常增加歸因于“市場對人工智能（885728）(AI)可能沖擊軟件企業(yè)的擔(dān)憂加劇”。
官宣：美國對鋼鋁銅衍生品征收25%關(guān)稅?對專利藥征100%關(guān)稅?但遵守協(xié)議“豁免”
白宮公告，基于1962年貿(mào)易法第232條，對完全由進(jìn)口鋼鐵（850106）、鋁和銅制成的產(chǎn)品維持50%的關(guān)稅，對鋼鋁或銅含量不超過15%的產(chǎn)品豁免；基于同一法條對擁有專利的進(jìn)口藥品和制藥成分征100%關(guān)稅，若藥品產(chǎn)自歐盟等與美簽署貿(mào)易協(xié)議的國家地區(qū)，適用15%的協(xié)議關(guān)稅，若企業(yè)與美簽署最惠國定價協(xié)議及回流生產(chǎn)協(xié)議，2029年之前免關(guān)稅。
微軟、谷歌同日發(fā)布新AI模型：語音、圖像與本地開源能力齊上陣
微軟（MSFT）與谷歌（GOOG）今日同步推出新一代AI模型。微軟（MSFT）發(fā)布MAI系列模型，覆蓋語音轉(zhuǎn)寫、語音生成和文生圖能力，并將加速接入Copilot等產(chǎn)品體系；谷歌（GOOG）則推出Gemma4開源模型，支持本地運行，具備推理、代碼生成及多模態(tài)能力，并采用Apache2.0許可。兩家公司持續(xù)推進(jìn)AI能力升級，應(yīng)用場景進(jìn)一步擴(kuò)展。
報道：SpaceX的IPO目標(biāo)估值超2萬億美元?僅低于標(biāo)普500中五家企業(yè)
SpaceX料將成為史上最大規(guī)模的上市，已將其IPO目標(biāo)估值上調(diào)至超過2萬億美元。若SpaceX估值超過2萬億美元，意味著其在短短數(shù)月內(nèi)估值上漲近三分之二。2萬億美元市值僅次于英偉達(dá)（NVDA）、蘋果（AAPL）、Alphabet、微軟（MSFT）和亞馬遜（AMZN）。
特斯拉Q1交付量不及預(yù)期，股價跌超5%
特斯拉（TSLA）一季度全球交付量為35.8萬輛，低于彭博匯編分析師平均預(yù)期的37.2萬輛，為近年來表現(xiàn)最疲弱的季度之一。汽車總產(chǎn)量為40.8萬輛，同比增長13%，超出預(yù)期的38.8萬輛。產(chǎn)量與交付量之間的缺口，意味著庫存有所積累，或反映出終端需求承壓。
亞馬遜中東云計算中心遭襲更多基礎(chǔ)設(shè)施成為目標(biāo)
當(dāng)?shù)貢r間周四，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(IRGC)表示，已對位于巴林的一處亞馬遜（AMZN）云計算（885362）中心發(fā)動打擊，以報復(fù)美國此前的軍事行動。IRGC聲明稱：“此次行動是對敵方發(fā)出的首次實際警告。如果相關(guān)警告被忽視、暗殺行動繼續(xù)，我們將對下一批已點名的公司實施更為嚴(yán)厲的懲罰。屆時，這些公司在該地區(qū)遭到徹底毀滅的全部責(zé)任，將由美國總統(tǒng)本人承擔(dān)。”
英偉達(dá)給機(jī)器人裝上龍蝦大腦！具身智能的Harness來了
英偉達(dá)（NVDA）開源機(jī)器人操控框架CaP-X，讓大模型現(xiàn)場寫Python代碼控制機(jī)器人，成功代碼自動存入跨形態(tài)技能庫?；谠摽蚣艿腃aP-Agent0在多項任務(wù)中成功率追平甚至超越人類專家。英偉達(dá)（NVDA）機(jī)器人總管Jim?Fan稱，智能體機(jī)器人時代已至。CaP-X標(biāo)志著機(jī)器人領(lǐng)域正式迎來屬于自己的“Harness”時代。
英偉達(dá)四年前發(fā)布的H100租賃費用近半年飆升近40%
據(jù)半導(dǎo)體（881121）研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis周四推出的“H100一年期租賃合約價格指數(shù)”，這款“老芯片”的租賃合約價格從2025年10月觸及每小時1.7美元后，已經(jīng)在今年3月飆升至每小時每塊GPU?2.35美元，飆升近40%。該指數(shù)基于對100多家云服務(wù)提供商、算力資源的買家和賣家進(jìn)行的直接調(diào)查數(shù)據(jù)構(gòu)建，每月采集一次。最新報告指出，按需租用的GPU算力在所有類型GPU中都已售罄——即便近期價格上漲，那些已經(jīng)鎖定按需實例的客戶也不愿把這些算力釋放回資源池。該機(jī)構(gòu)也比喻稱，在2026年初尋找GPU算力，就像試圖預(yù)訂“最后一班離開航班”的機(jī)票一樣：價格高昂，而且?guī)缀鯖]有可用資源。
