在私募股權(quán)支持企業(yè)上市潮持續(xù)升溫之際，貝恩資本(Bain Capital)投資的美國(guó)家具零售商Bob's Discount Furniture Inc.正尋求通過(guò)美國(guó)首次公開(kāi)募股(IPO)籌資最多約3.7億美元。
根據(jù)該公司周一向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交的文件，總部位于康涅狄格州曼徹斯特的Bob's計(jì)劃發(fā)行1945萬(wàn)股股票，發(fā)行價(jià)區(qū)間為每股17至19美元。若按價(jià)格區(qū)間上限計(jì)算，公司此次IPO估值將達(dá)到約25億美元。
文件顯示，IPO完成后，由貝恩資本顧問(wèn)管理的投資基金及其關(guān)聯(lián)方預(yù)計(jì)將持有公司約四分之三的流通普通股，繼續(xù)保持控股地位。
Bob's此次上市加入了私募股權(quán)機(jī)構(gòu)投資組合公司密集沖刺資本市場(chǎng)的行列。此前，黑石（BX）集團(tuán)(Blackstone（BGX）)支持的壓縮機(jī)制造商Copeland已秘密遞交上市申請(qǐng)，而AE Industrial Partners旗下的York Space Systems（YSS）也正尋求通過(guò)IPO融資最高達(dá)5.44億美元。
不過(guò)，消費(fèi)（883434）類(lèi)企業(yè)的IPO環(huán)境依然面臨挑戰(zhàn)。市場(chǎng)對(duì)美國(guó)消費(fèi)（162415）者韌性的擔(dān)憂、特朗普政府的關(guān)稅政策以及較高的利率水平，持續(xù)壓制零售商與服裝品牌等面向消費(fèi)（883434）者行業(yè)的上市熱度，使其表現(xiàn)落后于其他行業(yè)板塊。
Bob's目前在美國(guó)26個(gè)州擁有超過(guò)200家門(mén)店，并計(jì)劃到2035年將門(mén)店數(shù)量擴(kuò)張至500家以上。貝恩資本于2013年底從Apax Partners和KarpReilly手中收購(gòu)該公司。
成立于1991年的Bob’s主打“折扣家具零售”戰(zhàn)略，以低于其他折扣競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格銷(xiāo)售家具產(chǎn)品，定位大眾消費(fèi)（883434）市場(chǎng)。
財(cái)務(wù)表現(xiàn)方面，截至9月28日的九個(gè)月內(nèi)，公司調(diào)整后息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)(EBITDA)為1.64億美元，同店銷(xiāo)售增長(zhǎng)接近11%。同期公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8070萬(wàn)美元，營(yíng)收17.2億美元，高于上一年同期的凈利潤(rùn)4930萬(wàn)美元和營(yíng)收14.3億美元。
此次IPO由摩根大通（JPM）、摩根士丹利（MS）、加拿大皇家銀行（RY）及瑞銀（UBS）集團(tuán)擔(dān)任主承銷(xiāo)商。公司股票預(yù)計(jì)將在紐約證券交易所掛牌交易，股票代碼為“BOBS”。
