近日，一家專門服務(wù)美國(guó)低收入群體的數(shù)字銀行，以超越市場(chǎng)預(yù)期的定價(jià)上市。
6月12日，美國(guó)金融科技（885456）公司Chime宣布，將以“CHYM”為股票代碼在美國(guó)納斯達(dá)克（NDAQ）交易所上市，每股招股定價(jià)27美元，高于原先招股價(jià)范圍（24美元至26美元），以發(fā)售3200萬股計(jì)，募資約8.64億美元。此次IPO的主賬簿管理人為摩根士丹利（MS）、高盛（GS）和摩根大通（JPM），巴克萊銀行（BCS）擔(dān)任附加賬簿管理人。當(dāng)前，Chime估值達(dá)116億美元，但較高峰期250億美元減少53.6%。
Chime自身并不作為銀行運(yùn)營(yíng)，而是通過與聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）擔(dān)保的持牌銀行合作，構(gòu)建其移動(dòng)銀行服務(wù)。Chime專注下沉市場(chǎng)的金融科技（885456），利用無月費(fèi)賬戶、現(xiàn)金預(yù)支和智能儲(chǔ)蓄工具，為低收入人群提供類似“支付寶+花唄”的金融服務(wù)。招股說明書顯示，截至2025年3月，Chime已擁有860萬活躍會(huì)員，用戶規(guī)模較2024年增長(zhǎng)23%，其中67%的會(huì)員將其作為主力賬戶。
公開資料顯示，Chime于2013年成立，創(chuàng)辦人Chris Britt及Ryan King認(rèn)為，傳統(tǒng)銀行體系根本無法服務(wù)每個(gè)消費(fèi)（883434）者，決定創(chuàng)造一種全新的消費(fèi)（883434）金融服務(wù)模式。其官網(wǎng)介紹，Chime與各大銀行合作，提供更能滿足日常需求的銀行產(chǎn)品與服務(wù)，為會(huì)員最多提前兩天獲得工資、提供免費(fèi)透支服務(wù)、有擔(dān)保的信用卡等。
來源：Chime官方App
一位支付行業(yè)分析師表示，與傳統(tǒng)銀行收取各種費(fèi)用不同，Chime主要是靠MyPay（提前兩天領(lǐng)工資）以及存款利息分成等增值服務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利，一定程度上提高了用戶黏性和使用頻率。
該商業(yè)模式的成果也同樣體現(xiàn)在了財(cái)務(wù)表現(xiàn)上。Chime財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，公司收入從2022年的10.1億美元增長(zhǎng)至2024年的16.7億美元，三年累計(jì)增長(zhǎng)約66%，主要得益于活躍用戶數(shù)量和人均消費(fèi)（883434）水平的穩(wěn)步上升。進(jìn)入2025年第一季度，Chime取得了5.19億美元的營(yíng)收，較去年同期（3.92億美元）增長(zhǎng)32%。
上述人士認(rèn)為，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)（885976）時(shí)代，技術(shù)和數(shù)據(jù)要素（886041）在數(shù)字銀行業(yè)務(wù)中發(fā)揮的作用越來越重要，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)控制方面潛力很大，該要素可通過分析大量交易數(shù)據(jù)提升信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估精度、欺詐檢測(cè)效率及貸款審批速度。機(jī)器學(xué)習(xí)算法可識(shí)別異常模式，提前預(yù)警潛在風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理策略。
不過，作為純數(shù)字銀行，Chime在系統(tǒng)安全和穩(wěn)定性方面可能也面臨著挑戰(zhàn)。
博通（AVGO）咨詢首席分析師王蓬博認(rèn)為，數(shù)字銀行的挑戰(zhàn)包括網(wǎng)絡(luò)安全（885459）、數(shù)據(jù)隱私保護(hù)及服務(wù)連續(xù)性。比如，由于完全依賴在線平臺(tái)，數(shù)字銀行更容易遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊，需確保用戶數(shù)據(jù)安全（885942）不受侵犯。
素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮表示，在經(jīng)濟(jì)下行周期（883436），服務(wù)低收入群體的數(shù)字銀行可能會(huì)面臨客群還款能力存疑、共債風(fēng)險(xiǎn)較高、資產(chǎn)質(zhì)量承壓等特殊的經(jīng)營(yíng)壓力。
