高盛(GS)發(fā)布研報稱,招商銀行(HK3968)(03968)首季撥備前利潤及純利分別較該行預(yù)期低3%及5%,表現(xiàn)遜預(yù)期主要由于手續(xù)費收入增長放緩、投資收益同比下跌7%,以及凈息差持續(xù)收窄。該行注意到不良貸款生成率同比上升8個基點至1.08%,主要受信用卡不良貸款生成增加20%所帶動,盡管客戶基礎(chǔ)相對優(yōu)質(zhì),但仍需關(guān)注。該行將招商銀行(HK3968)2026年至2028年撥備前利潤及純利預(yù)測下調(diào)1%,以反映首季業(yè)績疲弱。高盛(GS)維持招商銀行(HK3968)的“買入”評級,目標(biāo)價52.86港元。
