高盛(GS)發(fā)表研報指,比亞迪(002594)首季業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勁,收入、毛利及經(jīng)營溢利分別較該行預(yù)期高出12%、18%及82%。表現(xiàn)優(yōu)異似乎是受惠于海外銷(885840)量占比提升,該季度達(dá)到46%,加上外部電池銷售優(yōu)于預(yù)期,以及嚴(yán)格的物料清單成本控制,帶動毛利率升至18.8%。該行相信,比亞迪(002594)已做好準(zhǔn)備捕捉國內(nèi)大眾市場需求,同時加速海外擴(kuò)張,預(yù)期海外市場將成為第二增長動力,在2030年前貢獻(xiàn)83%的汽車銷量增量。高盛(GS)予比亞迪(002594)“買入”評級,目標(biāo)價134港元。
