大和發(fā)布研報稱，由于歸屬于少數(shù)股東的損益增加，將新東方-S（HK9901）(09901)2026至2028財年每股盈測下調(diào)0.4%至4%，重申“買入”評級，目標價由57港元上調(diào)至60港元。
新東方（EDU）2026財年第三季業(yè)績穩(wěn)健，收入及盈利分別高于市場預期5%及7%。由于增長勢頭好過預期，管理層將2026財年收入指引由同比增長8%至12%，上調(diào)至13%至14%。該行認為，在收入增長及效率提升的帶動下，盈利增長可見度有所提高。
展望2027財年，該行預期盈利增長將達到同比30%，部分受惠于海外考試準備與咨詢業(yè)務(wù)合并帶來的成本節(jié)省，以及文旅業(yè)務(wù)虧損收窄; 2028財年盈利預計同比增長22%。
