花旗（C）發(fā)布研報(bào)稱，農(nóng)業(yè)銀行（HK1288）(01288)將于4月29日公布今年首季業(yè)績(jī)，預(yù)期勝市場(chǎng)預(yù)期，故對(duì)農(nóng)行（HK9889）開(kāi)啟30日上行催化觀察。該行預(yù)測(cè)，農(nóng)行（HK9889）首季收入及盈利將分別同比增長(zhǎng)10%及4.5%，主要受惠于強(qiáng)勁的貸款增長(zhǎng)、凈息差擴(kuò)張及穩(wěn)健的非貸款收入增長(zhǎng)。花旗（C）予農(nóng)行（HK9889）目標(biāo)價(jià)6.94港元;評(píng)級(jí)“買入”。
花旗（C）解釋，預(yù)期農(nóng)行（HK9889）貸款同比增長(zhǎng)9.5%，而受惠于對(duì)貸款定價(jià)敏感度較低的政府相關(guān)借款，凈息差料按季擴(kuò)張2個(gè)基點(diǎn)至1.24%。此外，非利息收入增長(zhǎng)預(yù)計(jì)超過(guò)10%，資產(chǎn)質(zhì)素亦維持穩(wěn)定，惟農(nóng)行（HK9889）或會(huì)利用強(qiáng)勁的營(yíng)收增長(zhǎng)，增加撥備以備不時(shí)之需。
