花旗(C)發(fā)布研報稱,綠葉制藥(HK2186)(02186)成熟產(chǎn)品的降價影響較預期為重,故下調(diào)其今明兩年收入及純利預測。管理層指引2026年至2030年純利復合年均增長率(CAGR)超過25%,這意味著盈利將顯著改善,主要受惠于:旗下產(chǎn)品Erozfi在美國的銷售加速增長,預計2026年銷售額將翻倍至4,000萬美元并達到收支平衡;中國新產(chǎn)品持續(xù)增長?;诂F(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)估值法,將集團目標價由5港元降至4.3港元,重申“買入”評級。
