4月29日，A股低開(kāi)高走，盤(pán)中大幅拉升，滬指收復(fù)4100點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲超2%；港股亦走強(qiáng)，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)尾盤(pán)飆升漲近2%。
具體來(lái)看，兩市主要股指早盤(pán)震蕩上揚(yáng)，午后大幅飆升。截至收盤(pán)，滬指漲0.71%報(bào)4107.51點(diǎn)，深證成指（399001）漲1.96%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲2.52%，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲0.54%，滬深北三市合計(jì)成交約2.61萬(wàn)億元，較此前一日增加約582億元。
A股市場(chǎng)超3900股飄紅，逾120股漲停。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈股爆發(fā)，銅冠銅箔（301217）（301217）、鵬輝能源（300438）（300438）午后20%漲停，天華新能（300390）盤(pán)中漲停創(chuàng)歷史新高（883911）；稀土（884215）概念走高，北方稀土（600111）、中國(guó)稀土（000831）、盛和資源（600392）等漲停；光伏產(chǎn)業(yè)鏈股拉升，蘇文電能（300982）午后漲停，固德威（688390）漲超15%，艾羅能源（688717）、錦浪科技（300763）等漲超10%；算力概念活躍，行云科技（300209）20%漲停，利通電子（603629）連續(xù)兩日漲停續(xù)創(chuàng)新高。值得注意的是，格力電器（000651）盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，股價(jià)重返40元上方。
港股方面，截至發(fā)稿，蔚來(lái)（NIO）漲超9%，天齊鋰業(yè)（002466）漲超8%，贛鋒鋰業(yè)（002460）漲超7%，中國(guó)平安（601318）、中國(guó)人壽（601628）等漲超5%。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈股爆發(fā)
鋰電概念產(chǎn)業(yè)鏈股盤(pán)中大幅拉升，截至收盤(pán)，日聯(lián)科技（688531）、銅冠銅箔（301217）、德方納米（300769）、鵬輝能源（300438）等20%漲停；天華新能（300390）漲近19%，盤(pán)中觸及漲停創(chuàng)歷史新高（883911）；融捷股份（002192）、永興材料（002756）、石大勝華（603026）、大中礦業(yè)（001203）等均漲停，贛鋒鋰業(yè)（002460）、億緯鋰能（300014）漲超5%。
行業(yè)方面，據(jù)高工產(chǎn)研儲(chǔ)能（885921）研究所（GGII）統(tǒng)計(jì)，2026年一季度中國(guó)儲(chǔ)能（885921）鋰電池（884309）出貨量達(dá)215g（885556）Wh，同比增長(zhǎng)高達(dá)139%。一季度出貨量超越2025年三、四季度165g（885556）Wh、200GWh的規(guī)模。GGII表示，頭部企業(yè)訂單普遍已排產(chǎn)至2026年底至2027年二季度，產(chǎn)能飽和且開(kāi)始優(yōu)先承接高利潤(rùn)訂單。
機(jī)構(gòu)表示，5月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)排產(chǎn)環(huán)比繼續(xù)增長(zhǎng)，顯示下游需求旺盛。同時(shí)行業(yè)“反內(nèi)卷”工作持續(xù)推進(jìn)。產(chǎn)業(yè)鏈供需格局趨于改善，量利齊升可期。
中信建投證券（HK6066）指出，津巴布韋自2月底全面禁止鋰礦出口以來(lái)至今仍無(wú)鋰精礦發(fā)運(yùn)，出口配額落地但發(fā)運(yùn)仍需時(shí)間，且在途時(shí)間可能長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月時(shí)間，假設(shè)4月底恢復(fù)發(fā)運(yùn)，運(yùn)回國(guó)內(nèi)鋰鹽廠需要時(shí)間久，仍對(duì)國(guó)內(nèi)5—6月原料供給產(chǎn)生影響，甚至波及7月產(chǎn)量；近期，江西4座云母鋰礦同時(shí)公示了采礦權(quán)出讓收益評(píng)估報(bào)告，后續(xù)換證將進(jìn)入停產(chǎn)—環(huán)評(píng)階段，加劇二季度、三季度供給緊張擔(dān)憂。同時(shí)全產(chǎn)業(yè)鏈處于相對(duì)低庫(kù)存格局，下游排產(chǎn)預(yù)期逐月提高，儲(chǔ)能（885921）、新能源（850101）車(chē)出口數(shù)據(jù)高增，供給弱預(yù)期、消費(fèi)（883434）強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、產(chǎn)業(yè)低庫(kù)存格局對(duì)鋰價(jià)格形成向上支撐。
稀土概念拉升
稀土（884215）板塊盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，截至收盤(pán)，西磁科技漲超16%，北方稀土（600111）、中國(guó)稀土（000831）雙雙漲停，盛和資源（600392）亦漲停，中礦資源（002738）、中稀有色（600259）、金力永磁（HK6680）等漲超8%。
北方稀土（600111）28日晚間披露的一季度報(bào)告顯示，公司一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入118.59億元，同比增長(zhǎng)27.69%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為9.18億元，同比增長(zhǎng)113.12%。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，公司表示主要得益于以鐠釹產(chǎn)品為代表的主要稀土（884215）產(chǎn)品一季度均價(jià)同比升高，帶動(dòng)毛利同比增加。
行業(yè)方面，湘財(cái)證券指出，上周供應(yīng)端縮減，隨著分離企業(yè)陸續(xù)有停減產(chǎn)消息，原礦分離企業(yè)生產(chǎn)減量，鐠釹產(chǎn)出量將減少，廢料企業(yè)因環(huán)保核查嚴(yán)峻，鐠釹產(chǎn)出量或有波動(dòng)，后市供應(yīng)端有下降預(yù)期，現(xiàn)貨數(shù)量吃緊；需求端，磁材企業(yè)長(zhǎng)協(xié)訂單穩(wěn)定，生產(chǎn)開(kāi)工正常，當(dāng)前訂單量尚可，且企業(yè)庫(kù)存低位，上游供應(yīng)持續(xù)收緊下下游按需鎖單補(bǔ)貨，短期需求有所釋放，而長(zhǎng)期需求仍存增加預(yù)期。綜合來(lái)看，稀土（884215）供應(yīng)端收緊，短期難以恢復(fù)；需求端穩(wěn)中向好，訂單陸續(xù)釋放，后續(xù)稀土（884215）價(jià)格有望延續(xù)上行趨勢(shì)。
食品飲料股崛起
食品飲料板塊盤(pán)中發(fā)力走高，截至收盤(pán)，萬(wàn)辰集團(tuán)（300972）漲超10%，西麥?zhǔn)称罚?02956）、安井食品（603345）、鹽津鋪?zhàn)樱?02847）、天味食品（603317）等漲停，東鵬飲料（605499）、良品鋪?zhàn)樱?03719）漲超5%。
安井食品（603345）28日晚間披露的2026年第一季度報(bào)告顯示，公司一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47.1億元，同比增長(zhǎng)30.84%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.63億元，同比增長(zhǎng)42.74%。此外，鹽津鋪?zhàn)樱?02847）一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.83億元，同比增長(zhǎng)2.94%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.31億元，同比增長(zhǎng)29.48%。
東海證券指出，2026年一季度社零餐飲收入14623億元，同比增長(zhǎng)4.2%。受春節(jié)錯(cuò)期影響以及促消費(fèi)（883434）政策發(fā)力，一季度餐飲市場(chǎng)持續(xù)改善，預(yù)計(jì)2026年餐飲消費(fèi)（883434）將延續(xù)穩(wěn)步復(fù)蘇趨勢(shì)。部分餐供企業(yè)一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。千味央廚（001215）一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)23.83%，環(huán)比加速增長(zhǎng)，收入改善明顯。預(yù)計(jì)主要受直營(yíng)渠道收入快速增長(zhǎng)。安井食品（603345）一季度延續(xù)復(fù)蘇，市場(chǎng)反饋積極，預(yù)計(jì)收入利潤(rùn)加速增長(zhǎng)。關(guān)注餐飲消費(fèi)（883434）底部回升下的投資機(jī)會(huì)。
