算力租賃再度爆發(fā)！
今早（4月23日）開(kāi)盤(pán)5分鐘后，旗天科技（300061）強(qiáng)勢(shì)封板。安諾其（300067）開(kāi)盤(pán)即封板，已走出3連板。福鞍股份（603315）漲停，銅牛信息（300895）一度漲超15%，浙文互聯(lián)（600986）、佳華科技（688051）、蓮花控股（600186）、潤(rùn)澤科技（300442）、中貝通信（603220）跟漲。
昨日盤(pán)后，中辦、國(guó)辦發(fā)布《關(guān)于更高水平更高質(zhì)量做好節(jié)能降碳工作的意見(jiàn)》，算力基礎(chǔ)設(shè)施迎來(lái)重磅催化。而此前一天（4月21日），工信部副部長(zhǎng)張?jiān)泼鞅硎?，截?月底，中國(guó)智能算力規(guī)模達(dá)1882 EFLOPS（每秒百億億次浮點(diǎn)運(yùn)算）。
國(guó)海證券（000750）研報(bào)認(rèn)為，AI推理拐點(diǎn)已至，算力租賃（886050）進(jìn)入量?jī)r(jià)齊升高景氣周期（883436），是當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)鏈確定性較強(qiáng)的核心賽道。
催化不斷
近期，算力鏈催化不斷。
4月22日盤(pán)后，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于更高水平更高質(zhì)量做好節(jié)能降碳工作的意見(jiàn)》對(duì)外發(fā)布。意見(jiàn)指出，加快數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施節(jié)能降碳。推進(jìn)算力、通信基站和機(jī)房等基礎(chǔ)設(shè)施節(jié)能降碳改造，推動(dòng)設(shè)備選型、制冷架構(gòu)、機(jī)柜功率密度、系統(tǒng)智能運(yùn)行策略等優(yōu)化升級(jí)，持續(xù)提高單位算力能效和單位信息流量能效。
4月21日國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹2026年一季度工業(yè)和信息化發(fā)展情況。工信部在發(fā)布會(huì)上介紹了人工智能（885728）、算力產(chǎn)業(yè)鏈的新進(jìn)展。近年來(lái)，算力基礎(chǔ)設(shè)施已成為驅(qū)動(dòng)人工智能（885728）發(fā)展的關(guān)鍵底座。目前工信部正在開(kāi)展算電協(xié)同政策研究和標(biāo)準(zhǔn)制定。下一步，工信部將引導(dǎo)算力基礎(chǔ)設(shè)施按需有序建設(shè)，推動(dòng)綠色電力（885936）與算力協(xié)同布局，推進(jìn)算力自動(dòng)化監(jiān)測(cè)全域覆蓋，完善中國(guó)算力平臺(tái)，促進(jìn)算力供需精準(zhǔn)對(duì)接，提升算力資源利用效率。同時(shí)，將深入實(shí)施算力強(qiáng)基揭榜行動(dòng)，推動(dòng)成果落地轉(zhuǎn)化和創(chuàng)新賦能，完善算力標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，支持開(kāi)展太空算力技術(shù)前瞻性研究，有序推動(dòng)太空算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
4月21日，上海印發(fā)《國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)（885976）創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)（上海）實(shí)施方案》的通知，力爭(zhēng)到2028年，數(shù)據(jù)要素（886041）價(jià)值全面激活，制度建設(shè)有效引領(lǐng)創(chuàng)新，實(shí)數(shù)融合進(jìn)一步深化，試驗(yàn)區(qū)建設(shè)取得顯著成效。上海將提升上海市算力監(jiān)測(cè)調(diào)度平臺(tái)與長(zhǎng)三角（上海）算力互聯(lián)互通平臺(tái)核心能力，探索形成區(qū)域間算力資源調(diào)度機(jī)制，推動(dòng)算力互聯(lián)互通、按需調(diào)用。升級(jí)擴(kuò)容智算基礎(chǔ)設(shè)施，部署高性能?chē)?guó)產(chǎn)智算集群。
行業(yè)趨勢(shì)持續(xù)向好
值得注意的是，算力行業(yè)亦是持續(xù)向好。國(guó)盛證券（002670）表示，AI算力量?jī)r(jià)齊升。
量的方面，CoreWeave（CRWV）斬獲多筆訂單。4月9日，Neocloud、GPU裸金屬租賃與云服務(wù)平臺(tái)CoreWeave（CRWV）宣布與Meta（META）達(dá)成新的長(zhǎng)期擴(kuò)展協(xié)議。Meta（META）將追加210億美元的AI基礎(chǔ)設(shè)施訂單，將對(duì)應(yīng)算力資源交付期延長(zhǎng)至2032年12月。4月10日，CoreWeave（CRWV）宣布已與Anthropic簽署長(zhǎng)期合約，將為后者提供大規(guī)模算力。CoreWeave（CRWV）作為Neocloud斬獲多筆訂單，驗(yàn)證了北美AI算力的高景氣度。
價(jià)的方面，AI算力現(xiàn)漲價(jià)潮。H100一年期GPU租賃合同的價(jià)格已從2025年10月的低點(diǎn)1.70美元/小時(shí)/GPU飆升至2026年3月的2.35美元/小時(shí)/GPU，漲幅近40%。B300算力卡的租賃價(jià)格也出現(xiàn)顯著上漲。根據(jù)GetDeploying，2025年12月8日均價(jià)5.68美元/小時(shí)，2026年4月13日上漲到了9.87美元/小時(shí)，漲幅高達(dá)74%。
國(guó)海證券（000750）計(jì)算機(jī)行業(yè)首席分析師劉熹發(fā)布行業(yè)專(zhuān)題報(bào)告《算力租賃（886050）：銳度鮮明的中國(guó)AI核心資產(chǎn)》稱(chēng)，行業(yè)高景氣下，代表企業(yè)同步加大算力設(shè)備采購(gòu)與配套融資力度，算力擴(kuò)張節(jié)奏顯著加快。面對(duì)AI推理需求大幅增長(zhǎng)、GPU租賃價(jià)格持續(xù)上行的行業(yè)機(jī)遇，國(guó)內(nèi)算力租賃（886050）企業(yè)依托大額授信與硬件采購(gòu)渠道，加速推進(jìn)算力集群布局。穩(wěn)定的采購(gòu)渠道疊加大額融資支撐設(shè)備投入，即可快速落地算力產(chǎn)能，依托行業(yè)長(zhǎng)約鎖定，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)具備強(qiáng)可預(yù)見(jiàn)性。
