近期，多家AI算力產(chǎn)業(yè)鏈上市公司披露一季報(bào)。整體來看，AI算力需求的爆發(fā)，正成為推動相關(guān)上市公司業(yè)績增長的核心引擎，側(cè)面印證了算力賽道的高景氣度仍在延續(xù)。
例如，廣州市昊志機(jī)電（300503）股份有限公司發(fā)布的一季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.96億元，同比增長72.88%，歸屬于上市公司股東的凈利潤9093.37萬元，同比增長483.54%。業(yè)績增長主要受益于AI算力產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及消費(fèi)電子（881124）行業(yè)市場需求旺盛。
一季度，廣東鼎泰高科（301377）技術(shù)股份有限公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.14億元，較上年同期的4.23億元大幅增長92.33%。公司表示，營收高增長主要受益于AI算力需求提升，帶動相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較快擴(kuò)張。
中際旭創(chuàng)（300308）股份有限公司（以下簡稱“中際旭創(chuàng)（300308）”）的主營業(yè)務(wù)為高端光通信收發(fā)模塊的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司披露的一季報(bào)顯示，2026年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入194.96億元，同比增長192.12%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤57.35億元，同比增長262.28%。中際旭創(chuàng)（300308）表示，受益于終端客戶對算力基礎(chǔ)設(shè)施的強(qiáng)勁投入，公司一季度產(chǎn)品出貨量持續(xù)增長。
中際旭創(chuàng)（300308）近期在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)透露，目前，公司客戶已經(jīng)給出2026年至2027年的需求指引，部分重點(diǎn)客戶正在規(guī)劃2028年的需求，有望在2028年進(jìn)一步加大資本開支，需要的產(chǎn)品類型也會更加豐富，數(shù)量會進(jìn)一步提升。“隨著時(shí)間推移，這部分需求會逐步清晰起來。這背后的主要原因是AI算力需求仍在迅速增長，一些ai應(yīng)用（886108）甚至已形成閉環(huán)，因此重點(diǎn)客戶有信心進(jìn)一步加大資本開支投入。”
深圳佰維存儲（688525）科技股份有限公司一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入68.14億元，同比增長341.53%；實(shí)現(xiàn)凈利潤28.99億元，去年同期為虧損1.97億元。該公司在報(bào)告中表示，一季度業(yè)績大增主要得益于AI算力爆發(fā)，存儲行業(yè)進(jìn)入高景氣周期（883436），市場需求旺盛推動產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲。2026年以來，公司緊緊把握行業(yè)上行機(jī)遇，大力拓（RIO）展全球頭部客戶，實(shí)現(xiàn)了市場與業(yè)務(wù)的成長突破。
巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴對記者表示，今年以來，大模型訓(xùn)練與推理需求的指數(shù)級增長、全球科技巨頭和國內(nèi)廠商的資本開支大幅擴(kuò)張，以及ai應(yīng)用（886108）從云端向邊緣端滲透帶來的增量需求，推動了AI算力產(chǎn)業(yè)的高景氣度，并且這一趨勢會延續(xù)。
AI算力需求的爆發(fā)，為產(chǎn)業(yè)鏈帶來發(fā)展機(jī)遇。東莞證券認(rèn)為，進(jìn)入2026年，AI Agent類產(chǎn)品進(jìn)入規(guī)?；瘧?yīng)用階段，驅(qū)動全球算力需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，各方需重視產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇。
深度科技研究院院長張孝榮對《證券日報(bào)》記者表示，今年行業(yè)將延續(xù)高景氣度，推理算力占比持續(xù)提升，行業(yè)向訓(xùn)推一體、液冷化、國產(chǎn)化方向發(fā)展，量價(jià)仍有支撐。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)看，光模塊、存儲芯片（886042）等技術(shù)壁壘高、迭代快，盈利韌性較強(qiáng)。
