今天上午，市場(chǎng)熱點(diǎn)較多，主要有以下幾條主線：
一是科技股，算力產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)走強(qiáng)。一方面引發(fā)市場(chǎng)對(duì)AI的熱情蔓延至應(yīng)用端，“AI+電商”、智譜ai（886090）等板塊上漲；另一方面，算力產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部“多點(diǎn)開花”，上周五光模塊板塊大漲，今天上午，液冷服務(wù)器（886044）、光纖、培育鉆石（885937）（鉆石散熱概念）、小金屬（881170）（鎢、鍺、銦等）、玻璃基板概念等板塊紛紛上漲。其中，玻璃基板概念是算力領(lǐng)域最近較新的主題，龍頭股沃格光電（603773）漲停，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高（883911）。半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈上漲。二是商業(yè)航天（886078）板塊，帶動(dòng)軍工（885700）概念走強(qiáng)。三是電力基建。四是光伏概念（885531）。
上午收盤，上證指數(shù)（1A0001）上漲0.67%，深證成指（399001）上漲0.6%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）上漲0.04%，科創(chuàng)綜指（1B0680）上漲0.66%。
算力產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)
今天上午，算力產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)走強(qiáng)，光纖板塊走勢(shì)最強(qiáng)。中天科技（600522）、亨通光電（600487）、長(zhǎng)飛光纖（601869）三大龍頭股均大漲，其中，中天科技（600522）漲停。
央視財(cái)經(jīng)微博（WB）4月18日消息，今年以來，光纖行業(yè)呈現(xiàn)出“產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升”的景氣態(tài)勢(shì)。在江蘇一家光纖生產(chǎn)企業(yè)，工作人員告訴記者，今年一季度，光纖產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比增長(zhǎng)35%以上，其海外銷（885840）量增速超55%。“出口主要是面向北美和東南亞等地區(qū)，現(xiàn)在的在手訂單很充足，我們現(xiàn)在排產(chǎn)已經(jīng)排到明年的一季度?！痹诮K的另一家光纖生產(chǎn)企業(yè)，負(fù)責(zé)人告訴記者，今年一季度光纖產(chǎn)銷量同比增長(zhǎng)近5倍。與此同時(shí)，產(chǎn)品價(jià)格也出現(xiàn)大幅上漲。“價(jià)格是爆發(fā)性的增長(zhǎng)，G.657.A2光纖去年是每芯公里32元，今年漲到了240元，漲幅達(dá)到了650%?！?/p>
玻璃基板概念中，龍頭股沃格光電（603773）漲停，迎來8天5板，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高（883911），帝爾激光（300776）、彩虹股份（600707）、戈碧迦、五方光電（002962）等概念股上漲。
玻璃基板概念上漲，與臺(tái)積電（TSM）的一則消息有關(guān)。日前，臺(tái)積電（TSM）在財(cái)報(bào)電話會(huì)議中表示，正在搭建CoPoS封裝技術(shù)的試點(diǎn)產(chǎn)線，預(yù)估幾年后可進(jìn)入量產(chǎn)階段。
產(chǎn)業(yè)人士分析稱，臺(tái)積電（TSM）延伸CoWoS技術(shù)路線至CoPoS，長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)是用玻璃基板取代硅中介層，以降低成本、提升產(chǎn)能效率，滿足AI芯片客戶龐大的需求。
公開資料顯示，玻璃基板（Glass Substrate/Glass Core Substrate, GCS）是一類超薄、超高平整、高絕緣、低熱脹的特種玻璃片材，表面納米級(jí)平整，兼具低熱脹、高絕緣、低介電損耗，用于顯示面板（LCD/oled（885738））與半導(dǎo)體（881121）先進(jìn)封裝（886009）（Chiplet/HBM/CoWoS/CPO），是AI算力時(shí)代的核心基礎(chǔ)材料。
綜合多家機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，玻璃基板的價(jià)值主要體現(xiàn)在三大方面：
一是隨著AI模型參數(shù)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，芯片內(nèi)部及芯片間需要傳輸?shù)臄?shù)據(jù)量呈爆炸式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。玻璃基板憑借其超高的平整度和更細(xì)的線寬線距，能夠?qū)崿F(xiàn)超高密度互連，是解決“內(nèi)存墻”和“功耗墻”的關(guān)鍵。招商證券（HK6099）表示，這是“AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的又一次重要升級(jí)”。
二是玻璃基板可實(shí)現(xiàn)單位面積晶體管互連密度提升10倍，信號(hào)傳輸損耗顯著降低，并具備向“光電共封裝”演進(jìn)的潛力。國(guó)盛證券（002670）表示，這不僅是材料的替代，更是封裝平臺(tái)的一次“代際躍遷”，將實(shí)現(xiàn)更大尺寸芯片集成。
三是玻璃基板行業(yè)正處于“藍(lán)海市場(chǎng)”，有著較大的增量空間。
松發(fā)股份漲停
今天上午，松發(fā)股份漲停，股價(jià)創(chuàng)歷史新高（883911），最新市值為1294.4億元。
4月16日晚間，*st松發(fā)（603268）公告稱，公司股票于4月17日停牌一天，自4月20日起復(fù)牌交易并撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示。公司證券簡(jiǎn)稱由“*st松發(fā)（603268）”變更為“松發(fā)股份”，股票價(jià)格的日漲跌幅限制由5%變?yōu)?0%。
2024年10月，松發(fā)股份啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組，置出陶瓷資產(chǎn)，注入恒力重工100%股權(quán)。2025年8月，重組事項(xiàng)完成，正式向高端船舶制造跨界轉(zhuǎn)型。
2025年松發(fā)股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入216.39億元，同比增長(zhǎng)274.95%；歸母凈利潤(rùn)26.55億元，同比扭虧為盈。值得一提的是，重組注入的恒力重工首年即貢獻(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)25.79億元，直接完成重組時(shí)《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議》中2025年—2027年扣非凈利潤(rùn)累計(jì)不低于48億元承諾目標(biāo)的過半份額。
光伏概念走強(qiáng)
今天上午，光伏概念（885531）上漲，國(guó)晟科技（603778）、大全能源（688303）等個(gè)股大漲。多晶硅期貨主力合約上午漲停。
4月17日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家能源（850101）局等部門聯(lián)合召開光伏行業(yè)座談會(huì)，部署規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序相關(guān)工作。
會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序的工作部署，深刻認(rèn)識(shí)治理“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的重要性和緊迫性，扎實(shí)推進(jìn)光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”工作。會(huì)議要求，要加強(qiáng)部門協(xié)同、同向發(fā)力，持續(xù)深化光伏產(chǎn)業(yè)治理工作，全力推進(jìn)產(chǎn)能調(diào)控、標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、價(jià)格執(zhí)法、質(zhì)量監(jiān)管、兼并重組、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)（885791）等“反內(nèi)卷”綜合治理有關(guān)工作，推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
