中金發(fā)布研報稱，根據(jù)卓創(chuàng)資訊（301299），4月初電子布繼續(xù)提價，如國際復材（301526）7628產(chǎn)品主流含稅報價達6.1-6.3元/米，同比+0.5元/米；三菱瓦斯針對銅箔基板、半固化片/樹脂基材、銅箔樹脂片全系列產(chǎn)品提價，幅度達30%。電子布后續(xù)仍有提價空間，全年AI對普通布所需織布機擠占效應依然存在，國產(chǎn)織機難以滿足汽車電路板、消費電子（881124）所需的7628型號的生產(chǎn)；海外市場過去幾年出口量進入新高平臺，看好能源（850101）漲價推動海外提價、以及國內(nèi)企業(yè)份額提升機會。
中金主要觀點如下：
粗紗、電子布提價后趨穩(wěn)，看好全球能源漲價背景下國內(nèi)企業(yè)供應能力
國內(nèi)市場方面：上周2400tex主流含稅均價在3550-3800元/噸不等(環(huán)比+50元)，提價或由成本上漲驅(qū)動。電子布后續(xù)仍有提價空間：全年AI對普通布所需織布機擠占效應依然存在，國產(chǎn)織機難以滿足汽車電路板、消費電子（881124）所需的7628型號的生產(chǎn)；當前全產(chǎn)業(yè)鏈電子布庫存水位較低。
海外市場方面：過去幾年出口量進入新高平臺，看好能源（850101）漲價推動海外提價、以及國內(nèi)企業(yè)份額提升機會。推薦中國巨石（600176）(600176.SH)、中材科技（002080）(002080.SZ)。
消費建材短期出貨加速，二季度關(guān)注提價落地幅度
由于瀝青、乳液、PVC/PPR/PE等原材料上漲，疊加防水、涂料、管材（884064）等集體提價，短期下游加速拿貨。進入二季度，建議關(guān)注細分品種提價函落地進度，①C端提價難度<工程端；②行業(yè)集中度提升后，本輪提價協(xié)同度或好于前期。推薦三棵樹（603737）(603737.SH)、東方雨虹（002271）(002271.SZ)、北新建材（000786）(000786.SZ)；建議關(guān)注中國聯(lián)塑（HK2128）(02128)、偉星新材（002372）(002372.SZ)。
浮法玻璃&水泥國內(nèi)供給小幅收縮、海外盈利可期
上周浮法玻璃日熔量維持在14.5萬噸/天，較年初減少6720噸/天；當前時點石油焦系統(tǒng)浮法玻璃虧損超過100元/噸，建議關(guān)注冷修帶來的價格反彈機會，推薦信義玻璃（HK0868）(00868)、旗濱集團（601636）(601636.SH)；上周水泥（884060）含稅均價環(huán)比-3元/噸，基本面仍處于弱勢運行，看好行業(yè)供需面在限制超產(chǎn)和碳交易（885986）等慢變量驅(qū)動下溫和修復，推薦海螺水泥（HK0914）(600585.SH)。
風險因素
需求下滑超預期、成本上漲超預期、提價傳導幅度不及預期。
