科技巨頭紛紛布局ai眼鏡（886085）賽道。
華為AI眼鏡或?qū)l(fā)布
4月8日，華為終端BG CEO何剛通過(guò)微博（WB）發(fā)布一張帶有“HUAWEI AI Glasses”水印的第一視角圖片，并配文“亮點(diǎn)自尋，敬請(qǐng)期待”，迅速引發(fā)數(shù)碼博主及行業(yè)廣泛關(guān)注。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，華為新款ai眼鏡（886085）或?qū)⒂?月內(nèi)亮相，有望成為華為在端側(cè)AI領(lǐng)域的又一重磅新品。
市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)，華為新款ai眼鏡（886085）將依托鴻蒙操作系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)與手機(jī)、平板等多終端設(shè)備的無(wú)縫協(xié)同。產(chǎn)品或?qū)⒋钶d內(nèi)置攝像頭，并與小藝AI助手深度聯(lián)動(dòng)，提供AI識(shí)物、實(shí)時(shí)信息播報(bào)、智能交互等功能，進(jìn)一步完善華為全場(chǎng)景智慧生活生態(tài)。
從2025年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)多家廠商集中入局ai眼鏡（886085）市場(chǎng)。阿里（BABA）千問(wèn)、百度（K89888）旗下小度、理想等相繼推出首款ai眼鏡（886085）新品。但也有廠商選擇暫緩進(jìn)入，比如vivo此前叫停了其內(nèi)部籌備近半年的AI智能眼鏡項(xiàng)目，原因之一是目前ai眼鏡（886085）尚未形成商業(yè)閉環(huán)，需要再等待時(shí)機(jī)。
2026年一季度，極米、雷鳥(niǎo)創(chuàng)新、Rokid、玄景等廠商密集發(fā)布ai眼鏡（886085）新品，而Meta（META）、谷歌（GOOG）、蘋(píng)果（AAPL）、三星、華為、字節(jié)跳動(dòng)等海內(nèi)外巨頭的年內(nèi)產(chǎn)品路線圖也逐一浮出水面。從實(shí)際落地情況來(lái)看，多數(shù)廠商仍處于試探性布局階段，出貨量普遍有限。這一階段更多是品牌對(duì)下一代交互入口的戰(zhàn)略占位，真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尚未全面展開(kāi)。
AI眼鏡賽道高增長(zhǎng)
在AI、物聯(lián)網(wǎng)（885312）等創(chuàng)新技術(shù)的推動(dòng)下，ai眼鏡（886085）市場(chǎng)規(guī)模正快速擴(kuò)大，成為消費(fèi)電子（881124）板塊最具增長(zhǎng)確定性的細(xì)分賽道。Omdia發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年，全球ai眼鏡（886085）出貨量達(dá)到870萬(wàn)臺(tái)，同比大幅增長(zhǎng)322%，顯示出市場(chǎng)對(duì)這一新興AI設(shè)備類(lèi)別的興趣迅速升溫。
IDC預(yù)測(cè)，2026年全球智能眼鏡出貨量有望突破2300萬(wàn)臺(tái)，其中ai眼鏡（886085）破千萬(wàn)臺(tái)；到2029年，全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破4000萬(wàn)臺(tái)，其中中國(guó)市場(chǎng)份額將穩(wěn)步提升，預(yù)計(jì)五年復(fù)合增長(zhǎng)率(2024年—2029年)將達(dá)到55.6%，增速位居全球首位。
中信建投（601066）研報(bào)指出，2023年9月Meta（META）開(kāi)啟ai眼鏡（886085）時(shí)代，2025年行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品爆發(fā)期，預(yù)計(jì)谷歌（GOOG）等公司ai眼鏡（886085）產(chǎn)品也將在2026年—2027年陸續(xù)推出。2026年ai眼鏡（886085）產(chǎn)品納入國(guó)補(bǔ)相關(guān)范疇，有望帶動(dòng)消費(fèi)（883434）需求進(jìn)一步提升。
A股市場(chǎng)已有多家公司參與到ai眼鏡（886085）產(chǎn)業(yè)鏈。
日久光電（003015）針對(duì)ai眼鏡（886085）應(yīng)用的ITO導(dǎo)電膜研發(fā)項(xiàng)目已順利完成樣品評(píng)審，目前具備小批量生產(chǎn)條件。
碩貝德（300322）與千問(wèn)ai眼鏡（886085）進(jìn)行前期溝通，暫未建立實(shí)質(zhì)性合作；公司已向其他ai眼鏡（886085）客戶量產(chǎn)交付天線及鈦合金眼鏡腿。
藍(lán)思科技（HK6613）在2025年已實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)頭部客戶ai眼鏡（886085）整機(jī)組裝和海外頭部客戶精密零組件規(guī)?；慨a(chǎn)交付，并在光波導(dǎo)鏡片的高精度自動(dòng)化組裝等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，即將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。
天鍵股份（301383）有AI語(yǔ)音識(shí)別相關(guān)的技術(shù)儲(chǔ)備，并已在AI翻譯耳機(jī)、ai眼鏡（886085）、AI音箱等產(chǎn)品中應(yīng)用，相關(guān)產(chǎn)品已有出貨。
榮旗科技（301360）應(yīng)用于Meta（META）智能眼鏡的組裝設(shè)備目前已在陸續(xù)交付，收入確認(rèn)取決于項(xiàng)目驗(yàn)收進(jìn)度。
超跌績(jī)優(yōu)股出爐
二級(jí)市場(chǎng)方面，據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至4月10日收盤(pán)，ai眼鏡（886085）概念股今年以來(lái)平均下跌0.95%，跑輸同期上證指數(shù)（1A0001）。以最新收盤(pán)價(jià)與年內(nèi)高點(diǎn)相比，24股回撤幅度在20%以上。雷神科技、博士眼鏡（300622）、恒玄科技（688608）、虹軟科技（688088）、中科創(chuàng)達(dá)（300496）等回撤幅度靠前。
上述24只大幅回撤的ai眼鏡（886085）概念股中，按照年報(bào)、業(yè)績(jī)快報(bào)、預(yù)告凈利潤(rùn)下限（若無(wú)下限則取公告數(shù)值）計(jì)算，2025年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)（含扭虧為盈）的有9只。碩貝德（300322）2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.65億元，同比扭虧為盈；利亞德（300296）預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)為3億元至3.8億元，同比扭虧為盈。
除扭虧股外，炬芯科技（688049）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）、虹軟科技（688088）、領(lǐng)益智造（002600）、恒玄科技（688608）等凈利潤(rùn)增速超過(guò)20%。
以炬芯科技（688049）為例，公司2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.05億元，同比增長(zhǎng)91.95%。在端側(cè)產(chǎn)品AI化浪潮驅(qū)動(dòng)下，公司產(chǎn)品矩陣協(xié)同效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)。廣發(fā)證券（000776）研報(bào)表示，看好炬芯科技（688049）深耕智能無(wú)線音頻SOC領(lǐng)域，以及端側(cè)AI處理器的布局。
這9只業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)且超跌的ai眼鏡（886085）概念股中，5股獲得10家及以上券商機(jī)構(gòu)扎堆看好，分別為藍(lán)思科技（HK6613）、領(lǐng)益智造（002600）、恒玄科技（688608）、炬芯科技（688049）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）。
藍(lán)思科技（HK6613）獲得21家機(jī)構(gòu)青睞，數(shù)量居首。國(guó)海證券（000750）認(rèn)為，公司全面擁抱AI時(shí)代發(fā)展機(jī)遇，AI智能終端類(lèi)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)，將重點(diǎn)發(fā)力AI服務(wù)器、具身智能機(jī)器人（886069）、商業(yè)航天（886078）三大領(lǐng)域，平臺(tái)能力進(jìn)一步強(qiáng)化，各條業(yè)務(wù)線預(yù)計(jì)全面增長(zhǎng)。
