科技巨頭紛紛布局ai眼鏡（886085）賽道。
華為AI眼鏡或?qū)l(fā)布
4月8日，華為終端BG CEO何剛通過微博（WB）發(fā)布一張帶有“HUAWEI AI Glasses”水印的第一視角圖片，并配文“亮點(diǎn)自尋，敬請期待”，迅速引發(fā)數(shù)碼博主及行業(yè)廣泛關(guān)注。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，華為新款ai眼鏡（886085）或?qū)⒂?月內(nèi)亮相，有望成為華為在端側(cè)AI領(lǐng)域的又一重磅新品。
市場普遍預(yù)測，華為新款ai眼鏡（886085）將依托鴻蒙操作系統(tǒng)，實現(xiàn)與手機(jī)、平板等多終端設(shè)備的無縫協(xié)同。產(chǎn)品或?qū)⒋钶d內(nèi)置攝像頭，并與小藝AI助手深度聯(lián)動，提供AI識物、實時信息播報、智能交互等功能，進(jìn)一步完善華為全場景智慧生活生態(tài)。
從2025年開始，國內(nèi)多家廠商集中入局ai眼鏡（886085）市場。阿里（BABA）千問、百度（K89888）旗下小度、理想等相繼推出首款ai眼鏡（886085）新品。但也有廠商選擇暫緩進(jìn)入，比如vivo此前叫停了其內(nèi)部籌備近半年的AI智能眼鏡項目，原因之一是目前ai眼鏡（886085）尚未形成商業(yè)閉環(huán)，需要再等待時機(jī)。
2026年一季度，極米、雷鳥創(chuàng)新、Rokid、玄景等廠商密集發(fā)布ai眼鏡（886085）新品，而Meta（META）、谷歌（GOOG）、蘋果（AAPL）、三星、華為、字節(jié)跳動等海內(nèi)外巨頭的年內(nèi)產(chǎn)品路線圖也逐一浮出水面。從實際落地情況來看，多數(shù)廠商仍處于試探性布局階段，出貨量普遍有限。這一階段更多是品牌對下一代交互入口的戰(zhàn)略占位，真正的市場競爭尚未全面展開。
AI眼鏡賽道高增長
在AI、物聯(lián)網(wǎng)（885312）等創(chuàng)新技術(shù)的推動下，ai眼鏡（886085）市場規(guī)模正快速擴(kuò)大，成為消費(fèi)電子（881124）板塊最具增長確定性的細(xì)分賽道。Omdia發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年，全球ai眼鏡（886085）出貨量達(dá)到870萬臺，同比大幅增長322%，顯示出市場對這一新興AI設(shè)備類別的興趣迅速升溫。
IDC預(yù)測，2026年全球智能眼鏡出貨量有望突破2300萬臺，其中ai眼鏡（886085）破千萬臺；到2029年，全球智能眼鏡市場出貨量將突破4000萬臺，其中中國市場份額將穩(wěn)步提升，預(yù)計五年復(fù)合增長率(2024年—2029年)將達(dá)到55.6%，增速位居全球首位。
中信建投（601066）研報指出，2023年9月Meta（META）開啟ai眼鏡（886085）時代，2025年行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品爆發(fā)期，預(yù)計谷歌（GOOG）等公司ai眼鏡（886085）產(chǎn)品也將在2026年—2027年陸續(xù)推出。2026年ai眼鏡（886085）產(chǎn)品納入國補(bǔ)相關(guān)范疇，有望帶動消費(fèi)（883434）需求進(jìn)一步提升。
A股市場已有多家公司參與到ai眼鏡（886085）產(chǎn)業(yè)鏈。
日久光電（003015）針對ai眼鏡（886085）應(yīng)用的ITO導(dǎo)電膜研發(fā)項目已順利完成樣品評審，目前具備小批量生產(chǎn)條件。
碩貝德（300322）與千問ai眼鏡（886085）進(jìn)行前期溝通，暫未建立實質(zhì)性合作；公司已向其他ai眼鏡（886085）客戶量產(chǎn)交付天線及鈦合金眼鏡腿。
藍(lán)思科技（HK6613）在2025年已實現(xiàn)國內(nèi)頭部客戶ai眼鏡（886085）整機(jī)組裝和海外頭部客戶精密零組件規(guī)模化量產(chǎn)交付，并在光波導(dǎo)鏡片的高精度自動化組裝等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，即將實現(xiàn)量產(chǎn)交付。
天鍵股份（301383）有AI語音識別相關(guān)的技術(shù)儲備，并已在AI翻譯耳機(jī)、ai眼鏡（886085）、AI音箱等產(chǎn)品中應(yīng)用，相關(guān)產(chǎn)品已有出貨。
榮旗科技（301360）應(yīng)用于Meta（META）智能眼鏡的組裝設(shè)備目前已在陸續(xù)交付，收入確認(rèn)取決于項目驗收進(jìn)度。
超跌績優(yōu)股出爐
二級市場方面，據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至4月10日收盤，ai眼鏡（886085）概念股今年以來平均下跌0.95%，跑輸同期上證指數(shù)（1A0001）。以最新收盤價與年內(nèi)高點(diǎn)相比，24股回撤幅度在20%以上。雷神科技、博士眼鏡（300622）、恒玄科技（688608）、虹軟科技（688088）、中科創(chuàng)達(dá)（300496）等回撤幅度靠前。
上述24只大幅回撤的ai眼鏡（886085）概念股中，按照年報、業(yè)績快報、預(yù)告凈利潤下限（若無下限則取公告數(shù)值）計算，2025年凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的有9只。碩貝德（300322）2025年實現(xiàn)凈利潤0.65億元，同比扭虧為盈；利亞德（300296）預(yù)計2025年凈利潤為3億元至3.8億元，同比扭虧為盈。
除扭虧股外，炬芯科技（688049）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）、虹軟科技（688088）、領(lǐng)益智造（002600）、恒玄科技（688608）等凈利潤增速超過20%。
以炬芯科技（688049）為例，公司2025年實現(xiàn)凈利潤2.05億元，同比增長91.95%。在端側(cè)產(chǎn)品AI化浪潮驅(qū)動下，公司產(chǎn)品矩陣協(xié)同效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)。廣發(fā)證券（000776）研報表示，看好炬芯科技（688049）深耕智能無線音頻SOC領(lǐng)域，以及端側(cè)AI處理器的布局。
這9只業(yè)績增長且超跌的ai眼鏡（886085）概念股中，5股獲得10家及以上券商機(jī)構(gòu)扎堆看好，分別為藍(lán)思科技（HK6613）、領(lǐng)益智造（002600）、恒玄科技（688608）、炬芯科技（688049）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）。
藍(lán)思科技（HK6613）獲得21家機(jī)構(gòu)青睞，數(shù)量居首。國海證券（000750）認(rèn)為，公司全面擁抱AI時代發(fā)展機(jī)遇，AI智能終端類業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的同時，將重點(diǎn)發(fā)力AI服務(wù)器、具身智能機(jī)器人（886069）、商業(yè)航天（886078）三大領(lǐng)域，平臺能力進(jìn)一步強(qiáng)化，各條業(yè)務(wù)線預(yù)計全面增長。
