4月10日，算力硬件股反復(fù)活躍，源杰科技（688498）（688498.SH）午后直線拉升漲超10%，股價創(chuàng)歷史新高（883911）。東山精密（002384）（002384.SZ）、新易盛（300502）（300502.SZ）、中際旭創(chuàng)（300308）（300308.SZ）漲超5%，均創(chuàng)歷史新高（883911），天孚通信（300394）（300394.SZ）、華懋科技（603306）（603306.SH）、可川科技（603052）（603052.SH）、長光華芯（688048）（688048.SH）漲幅靠前。
消息面上，英特爾（INTC）周四宣布與AI巨頭谷歌（GOOG）擴大CPU和IPU領(lǐng)域的合作。公告寫道，谷歌（GOOG）云將繼續(xù)部署英特爾（INTC）至強（Xeon）處理器，同時英特爾（INTC）和谷歌（GOOG）正在擴大雙方基于定制ASIC的IPU（基礎(chǔ)設(shè)施處理單元）方面的聯(lián)合開發(fā)。
4月以來PCB產(chǎn)業(yè)鏈漲價潮呈加速蔓延態(tài)勢。4月3日，國內(nèi)覆銅板（CCL）龍頭企業(yè)發(fā)布漲價函，宣布所有板料、PP半固化片價格統(tǒng)一上調(diào)10%。此前，國內(nèi)電子布龍頭中國巨石（600176）、河南光遠新材同步跟進，7628型號電子布出廠價漲至6.5元/米，較3月上漲近10%。
漲價背后還有AI服務(wù)器對PCB性能更高的要求。國盛證券（002670）認為，AI硬件架構(gòu)與性能升級推動PCB價值量加速通脹。在產(chǎn)能緊缺背景下，行業(yè)進入新一輪AI資本開支周期（883436），各大廠商紛紛著手加速推進產(chǎn)能建設(shè)。
諾安基金權(quán)益事業(yè)部副總經(jīng)理兼研究部總經(jīng)理鄧心怡認為，AI的投資機會已經(jīng)更加清晰和聚焦、更加具備業(yè)績可兌現(xiàn)性。模型層的格局清晰和能力快速演進、算力層的需求匹配、應(yīng)用層的生產(chǎn)力創(chuàng)造和交互范式重構(gòu)，是接下來科技投資里，最核心、最值得長期堅守的主線。
中信證券（600030）建議，聚焦一季報業(yè)績向好、估值合理的穩(wěn)健品種，持續(xù)看好光模塊、光纖光纜、PCB及上游等持續(xù)景氣方向，同時提示國產(chǎn)算力仍持續(xù)緊缺，建議關(guān)注服務(wù)器代工等環(huán)節(jié)。
