“杭州六小龍第一股”鎖定群核科技。
4月9日，群核科技披露全球發(fā)售文件，正式啟動(dòng)招股。該公司本次招股將于4月14日結(jié)束，計(jì)劃4月17日正式以“0068”為股票代碼在港交所掛牌上市。
根據(jù)發(fā)行方案，群核科技本次IPO計(jì)劃全球發(fā)售約1.61億股，另有15%的超額配股權(quán)，其中香港發(fā)售1606.2萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售1.45億股，分別占全球發(fā)售股份總數(shù)的10%和90%，由摩根大通（JPM）和建銀國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。本次發(fā)售價(jià)為每股最高發(fā)行價(jià)為7.62港元，預(yù)計(jì)總募資額不超過(guò)12.27億港元。
如無(wú)意外，群核科技將是“杭州六小龍”中首個(gè)登陸資本市場(chǎng)的公司。因各自在前沿科技領(lǐng)域的重要影響力，群核科技與深度求索(DeepSeek)、宇樹科技（300674）、游戲（881275）科學(xué)、云深處科技、強(qiáng)腦科技并稱為“杭州六小龍”，被視為杭州科技創(chuàng)新力量的一個(gè)縮影。
除了群核科技以外，另有多家“杭州六小龍”處于IPO流程中：宇樹科技（300674）科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)獲受理，已披露招股書并回復(fù)了兩輪問(wèn)詢，后被抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查；云深處科技已在輔導(dǎo)備案階段。
回看群核科技此次IPO的基石陣容，公告顯示，群核科技本次全球發(fā)售引入泰康人壽、陽(yáng)光人壽、廣發(fā)基金、Redwood、Mirae Asset、霧凇資本、Hesai HK、國(guó)惠香港、華營(yíng)建筑（HK1582）等作為基石投資者。陣容覆蓋了頂級(jí)長(zhǎng)線險(xiǎn)資、頭部公募基金、專業(yè)私募投資機(jī)構(gòu)、國(guó)際資管機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)龍頭等，多元化機(jī)構(gòu)合計(jì)認(rèn)購(gòu)約4.55億港元。
此前群核科技已獲得紀(jì)源資本、順為資本、IDG資本、高瓴創(chuàng)投（885413）、經(jīng)緯創(chuàng)投（885413）、Coatue、Hearst、Pavilion Capital、云啟資本、線性資本等知名機(jī)構(gòu)的投資。
業(yè)務(wù)方面，群核科技有望沖刺“全球空間智能第一股”。公司旗下?lián)碛兄袊?guó)最大的空間設(shè)計(jì)平臺(tái)酷家樂(lè)及其海外版Coohom，以及面向室內(nèi)環(huán)境AI開發(fā)的新一代空間智能解決方案SpatialVerse。
財(cái)務(wù)方面，群核科技近三年?duì)I收保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，并于2025年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。財(cái)報(bào)顯示，2023年至2025年，群核科技營(yíng)收分別為6.64億元、7.55億元、8.2億元，毛利率分別為76.8%、80.9%、82.2%，年內(nèi)虧損分別為6.46億元、5.13億元、4.28億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為-2.42億元、-7004.9萬(wàn)元、5712.7萬(wàn)元。
公告顯示，群核科技IPO募集所得資金凈額將主要用于實(shí)施國(guó)際擴(kuò)張策略；增強(qiáng)現(xiàn)有產(chǎn)品的功能并推出新產(chǎn)品及/或功能，以滿足現(xiàn)實(shí)世界空間和虛擬環(huán)境的需求；投資核心技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施；國(guó)內(nèi)銷售及市場(chǎng)推廣活動(dòng)，并提升品牌知名度，以及用作營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。
