人民財訊4月9日電，4月8日，存儲芯片（886042）概念再度活躍。
消息面，三星電子在今年一季度將DRAM合約價上漲了100%之后，二季度的DRAM合約價將再度環(huán)比上漲30%，合計兩季度漲價幅度高達(dá)130%。此外，在AI算力需求爆發(fā)的背景下，存儲行業(yè)景氣度顯著回升。近期，存儲產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司披露一季度業(yè)績預(yù)告，業(yè)績普遍向好。
近日，多家上市公司在調(diào)研活動中回復(fù)存儲行業(yè)相關(guān)問題。其中，深圳華強（000062）4月8日在電話會議中表示，本輪存儲漲價是AI算力基建對存儲的旺盛采購需求和原廠產(chǎn)能向高端存儲傾斜等因素共振的結(jié)果。預(yù)計今年上半年存儲漲價仍將持續(xù)，具體持續(xù)時間有待進(jìn)一步觀察。部分元器件品類(如存儲芯片（886042）)的價格上漲，會進(jìn)一步促進(jìn)整體出貨金額(即業(yè)務(wù)規(guī)模)增加。量價齊升態(tài)勢下，公司分銷業(yè)務(wù)毛利率水平有望同步提升。
富瀚微（300613）在業(yè)績說明會上表示，雖然最近市場傳出DDR4/5價格下調(diào)的消息，但目前從供應(yīng)商反饋信息看，針對公司產(chǎn)品使用的以DDR2/3為主的KGD內(nèi)存顆粒價格仍無回落跡象，漲價趨勢尚未出現(xiàn)拐點。整體來看，DDR2/3價格仍保持高位，短期內(nèi)沒有明顯轉(zhuǎn)降跡象。
東芯股份（688110）在反路演、策略會等活動中表示，隨著市場需求逐步好轉(zhuǎn)，利基型存儲芯片（886042）的市場價格已逐步回升。相關(guān)產(chǎn)品受到市場供求關(guān)系的影響，海外原廠逐步向更高容量、高利潤率產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致利基型存儲器也日益緊缺，有助于產(chǎn)品銷售價格議價能力持續(xù)上升。另一方面隨著存儲容量需求的逐步升級，各個終端領(lǐng)域?qū)Υ鎯Φ男枨蠖荚谕笕萘康姆较虬l(fā)展。在存儲板塊，公司繼續(xù)鞏固SLC NAND Flash行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，推動產(chǎn)品迭代升級，1xnm閃存產(chǎn)品已實現(xiàn)量產(chǎn)。
中信證券（HK6030）研報表示，AI需求帶動下，存儲仍處于超級景氣周期（883436）前中段，供不應(yīng)求至少持續(xù)至2027年。2月以來，隨鎧俠業(yè)績及指引超預(yù)期、NAND一季度合約價上調(diào)、以及國內(nèi)模組廠商龍頭發(fā)布1-2月業(yè)績公告超預(yù)期，進(jìn)一步驗證了存儲行業(yè)景氣度維持高位，繼續(xù)看好存儲需求超預(yù)期。
