中信建投（601066）認(rèn)為，截至今年3月，豆包大模型日均Token使用量已突破120萬億，自2024年5月以來增長(zhǎng)1000倍。智譜（HK2513）1月ARR為0.4億美元，年底指引為10億美元，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)25倍。英偉達(dá)（NVDA）重金投資Marvell，發(fā)展硅光技術(shù)。繼續(xù)看好AI板塊，包括ai應(yīng)用（886108）、AI算力，尤其是其中的光通信環(huán)節(jié)，如光纖光纜、光模塊、光芯片等。
世紀(jì)證券認(rèn)為，AI驅(qū)動(dòng)下，全球光通信行業(yè)景氣度持續(xù)攀升，需求快速增長(zhǎng)致使供需仍然偏緊，看好高景氣周期（883436）下國(guó)內(nèi)光通信供應(yīng)鏈的參與度和價(jià)值分配雙升，建議關(guān)注光模塊、光芯片、有源/無源光器件以及光纖光纜等細(xì)分產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。
