4月8日，存儲芯片（886042）概念持續(xù)拉升，香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）（300475.SZ）20CM漲停，金太陽（300606）（GSUN.US）漲超15%，大為股份（002213）（002213.SZ）此前漲停，江波龍（301308）（301308.SZ）、恒爍股份（688416）（688416.SH）、時空科技（605178）（605178.SH）、朗科科技（300042）（300042.SZ）、開普云（688228）（688228.SH）、德明利（001309）（001309.SZ）、佰維存儲（688525）（688525.SH）跟漲。
消息面上，中信證券（HK6030）指出，Agent AI時代存力為核心，驅(qū)動存儲行業(yè)迎長周期（883436）范式轉(zhuǎn)移。供需方面，AI推理帶動Token消耗劇增，KV Cache隨之線性激增，需求爆發(fā)與原廠擴產(chǎn)錯位致使缺貨常態(tài)化，預(yù)計供不應(yīng)求將持續(xù)至2027年，漲價貫穿2026全年。技術(shù)方面，在HBM及DRAM極度缺貨及成本高企背景下，廠商分享NAND創(chuàng)新方案，分擔(dān)顯存容量需求壓力。持續(xù)看好存儲創(chuàng)新成長趨勢。
此外，香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）4月7日發(fā)布業(yè)績快報，2025年實現(xiàn)營業(yè)總收入352.51億元，同比增長45.24%；歸母凈利潤5.44億元，同比增長106.06%。
愛建證券表示，2024年開啟的第三輪存儲周期（883436）呈現(xiàn)出云廠商資本開支加碼催生AI服務(wù)器需求爆發(fā)、智能手機配置持續(xù)升級等多因素共振驅(qū)動的多元特征。全球存儲芯片（886042）市場漲價周期（883436）有望在2026年延續(xù)。
