4月8日上午，算力租賃（886050）板塊再度活躍，行云科技（300209.SZ）“20cm”漲停，杭鋼股份（600126）（600126.SH）、奧瑞德（600666）（600666.SH）、華孚時尚（002042）（002042.SZ）、蓮花控股（600186）（600186.SH）漲停，大位科技（600589）（600589.SH）、數(shù)據(jù)港（603881）（603881.SH）、群興玩具（002575）（002575.SZ）等漲超5%。
消息面上，伴隨Agent應(yīng)用和多模態(tài)生態(tài)的爆發(fā)，根據(jù)OpenRouter數(shù)據(jù)，過去一年周度消耗Token數(shù)量從2.1T上升至24.5T，2026年以來周度Token消耗增加280%。
此前，工業(yè)和信息化部信息通信發(fā)展司副司長趙策4月3日表示，太空算力孕育著新機遇，同時也面臨不少亟待破解的新挑戰(zhàn)，要加強系統(tǒng)謀劃，做好前瞻布局，深化產(chǎn)業(yè)培育，進(jìn)一步協(xié)同攻堅，扎實有序推動太空算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
西部證券（002673）表示，AI算力爆發(fā)推動光模塊技術(shù)向高集成度演進(jìn)，CPO（光電共封裝）作為關(guān)鍵方向，通過將光引擎與交換機ASIC或計算處理器集成，顯著降低功耗，但面臨散熱、可維護(hù)性等挑戰(zhàn)。當(dāng)前CPO方案尚未大規(guī)模應(yīng)用，業(yè)界正探索LPO、XPO、NPO等多種過渡技術(shù)路徑，并在Scale up和Scale out側(cè)推進(jìn)商用。以英偉達(dá)（NVDA）（NVDA.US）Quantum X800交換機為例，CPO涉及微環(huán)調(diào)制器、PIC/EIC封裝、光纖耦合等核心制造環(huán)節(jié)，供應(yīng)鏈瓶頸和制造難點仍是產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵。行業(yè)在龍頭廠商推動下加速發(fā)展，未來三年滲透率有望快速提升，產(chǎn)業(yè)鏈價值分工逐步構(gòu)建，CPO耦合/測試設(shè)備、保偏光纖、先進(jìn)封裝（886009）等增量環(huán)節(jié)具備彈性。
