折疊屏（885809）行業(yè)迎來(lái)巨頭新入局，出貨量將不斷提升。
蘋(píng)果折疊屏手機(jī)試產(chǎn)
據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，富士康已在試產(chǎn)蘋(píng)果（AAPL）折疊屏（885809）iPhone手機(jī)。2025年，蘋(píng)果（AAPL）給供應(yīng)商提供的出貨目標(biāo)指引為2026年下半年推出首款折疊屏（885809）手機(jī)，這是一款大折疊屏（885809）iPhone。
根據(jù)Counterpoint Research《折疊屏（885809）智能手機(jī)市場(chǎng)預(yù)測(cè)》報(bào)告，受蘋(píng)果（AAPL）預(yù)計(jì)入局、智能手機(jī)市場(chǎng)持續(xù)高端化以及OEM參與度擴(kuò)大等因素支撐，2026年全球折疊屏（885809）智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)20%。隨著蘋(píng)果（AAPL）準(zhǔn)備推出其首款折疊屏（885809）iPhone，折疊屏（885809）智能手機(jī)市場(chǎng)將在2026年進(jìn)入一個(gè)新的競(jìng)爭(zhēng)階段。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，蘋(píng)果（AAPL）在2026年有望拿下約28%的市場(chǎng)份額，逼近三星的領(lǐng)先位置。
IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國(guó)折疊屏（885809）手機(jī)市場(chǎng)出貨量約1001萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)9.2%。2026年下半年，蘋(píng)果（AAPL）有望進(jìn)入折疊屏（885809）手機(jī)領(lǐng)域，更多品牌預(yù)計(jì)將推出多樣化形態(tài)的創(chuàng)新產(chǎn)品，市場(chǎng)關(guān)注度與消費(fèi)（883434）吸引力有望再度提升。折疊屏（885809）手機(jī)市場(chǎng)或?qū)⒃谖磥?lái)重新步入快速增長(zhǎng)軌道。
華西證券（002926）此前表示，蘋(píng)果（AAPL）加速入局折疊屏（885809），有望帶動(dòng)折疊屏（885809）手機(jī)實(shí)現(xiàn)加速放量，并有望引領(lǐng)折疊屏（885809）產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新升級(jí)；看好折疊屏（885809）UTG蓋板、鉸鏈等核心增量環(huán)節(jié)以及液態(tài)金屬、3d打?。?85537）等新工藝。
這些折疊屏股凈利潤(rùn)超過(guò)1億元
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至4月6日，已有29只折疊屏（885809）概念股發(fā)布2025年業(yè)績(jī)相關(guān)報(bào)告。以年報(bào)、業(yè)績(jī)快報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告中值為序取值，19股凈利潤(rùn)在1億元以上。京東方A（000725）、TCL科技（000100）、領(lǐng)益智造（002600）凈利潤(rùn)規(guī)模均逾10億元，分別為58.57億元、45.17億元、22.88億元；鼎龍股份（300054）、恒銘達(dá)（002947）、時(shí)代新材（600458）凈利潤(rùn)均在5億元以上。
2025年，京東方A（000725）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2045.9億元，同比增長(zhǎng)3.13%；歸母凈利潤(rùn)58.57億元，同比增長(zhǎng)10.03%。2024年，公司完成全球首款“Z”字形三折疊屏（885809）量產(chǎn)交付，開(kāi)創(chuàng)oled（885738）產(chǎn)品新形態(tài)；未來(lái)，隨著頭部品牌帶動(dòng)折疊屏（885809）滲透率提升和LTPO等高端技術(shù)路線的擴(kuò)展，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有望持續(xù)優(yōu)化。長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)具備通過(guò)結(jié)構(gòu)升級(jí)實(shí)現(xiàn)盈利改善的機(jī)會(huì)。
領(lǐng)益智造（002600）2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收514.29億元，同比增長(zhǎng)16.2%；歸母凈利潤(rùn)22.88億元，同比增長(zhǎng)30.34%。公司的折疊屏（885809）核心產(chǎn)品覆蓋多種材質(zhì)的折疊屏（885809）支撐件、VC均熱板、折疊屏（885809）轉(zhuǎn)軸模組、中框、模切功能件/結(jié)構(gòu)件、充電器等關(guān)鍵零部件。2024年，公司導(dǎo)入第四代自動(dòng)生產(chǎn)線及國(guó)產(chǎn)M40碳纖維（885650）生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)三折疊碳纖維（885650）支撐板獨(dú)供；2025年導(dǎo)入超薄鈦合金生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)PC折疊碳纖維（885650）支撐板獨(dú)供。
從凈利潤(rùn)變動(dòng)來(lái)看，TCL科技（000100）、弘信電子（300657）、銀禧科技（300221）實(shí)現(xiàn)同比翻倍，凈利潤(rùn)增幅依次為188.78%、128.81%、115.23%；康達(dá)新材（002669）、深天馬A（000050）實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
弘信電子（300657）主要產(chǎn)品為FPC，F(xiàn)PC具有配線密度高、重量輕、厚度薄、可折疊彎曲、三維布線等其他類(lèi)型電路板無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，被廣泛運(yùn)用于現(xiàn)代電子產(chǎn)品。公司大量為國(guó)內(nèi)頭部公司系列手機(jī)及Mate Pad等配套，成為屏幕軟板的核心供應(yīng)商。公司正在進(jìn)行多款產(chǎn)品的樣品打樣和量產(chǎn)，包括直板機(jī)和折疊機(jī)。折疊屏（885809）手機(jī)出貨量增長(zhǎng)，將對(duì)公司FPC訂單形成積極拉動(dòng)。
科技、醫(yī)藥板塊本周最受看好
上周，A股市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，上證指數(shù)（1A0001）累計(jì)下跌0.86%，跌破3900點(diǎn)大關(guān)，最新收于3880.1點(diǎn)。
4月5日，數(shù)據(jù)寶發(fā)布每周調(diào)查《4月會(huì)迎來(lái)反轉(zhuǎn)嗎？》，報(bào)告結(jié)果顯示，參與調(diào)查的受訪者上周賺錢(qián)效應(yīng)不佳，盈利占比僅15%。虧損10%以內(nèi)的占比44%；虧損10%到20%的占比22%。
從倉(cāng)位看，約45%的受訪者為滿倉(cāng)或滿倉(cāng)加融資。從倉(cāng)位變動(dòng)看，上周18%的受訪者選擇加倉(cāng)，占比偏??；19%的投資者選擇減倉(cāng)；52%的受訪者持倉(cāng)不動(dòng)，靜觀市場(chǎng)變化。
上周A股橫盤(pán)震蕩，多數(shù)受訪者認(rèn)為本周市場(chǎng)將延續(xù)震蕩態(tài)勢(shì)。
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，43%的受訪者認(rèn)為下周市場(chǎng)將“在3800點(diǎn)~4000點(diǎn)橫盤(pán)震蕩”，為最主流觀點(diǎn)；22%的受訪者認(rèn)為下周市場(chǎng)將“持續(xù)走高，站上4000點(diǎn)”；28%的受訪者認(rèn)為下周市場(chǎng)將“震蕩走低，跌破3800點(diǎn)”。
從板塊來(lái)看，本周有色金屬（1B0819）最受歡迎，26%的受訪者表示看好，環(huán)比大幅提升13個(gè)百分點(diǎn)；電力最新占比13%，同樣環(huán)比提升7個(gè)百分點(diǎn)?？萍及鍓K熱度有所下降。
從概念角度來(lái)看，小金屬（881170）/貴金屬（881169）、商業(yè)航天（886078）/衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、算力、人工智能（885728）看好率居前，依次為23%、17%、17%、12%。
