特種石墨新材料制造企業(yè)五星新材闖關(guān)深主板IPO。
3月27日，河南五星新材科技股份有限公司(簡稱“五星新材”)深主板IPO獲深交所受理，公司擬募資7.13億元。
五星新材主營業(yè)務(wù)為特種石墨中的細(xì)結(jié)構(gòu)等靜壓高純石墨材料及制品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是國內(nèi)少數(shù)擁有特種石墨新材料全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力的企業(yè)之一，公司主要產(chǎn)品為細(xì)結(jié)構(gòu)等靜壓高純石墨材料及高純石墨制品，主要作為下游行業(yè)生產(chǎn)過程所需的耗材或零部件，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體（881121）、EDM加工、光伏、氫燃料電池、3D熱彎玻璃、光纖、金屬連鑄、特種熱工裝備、鋰電、人造金剛石、航空航天、軍工（885700）和核工業(yè)等領(lǐng)域。
五星新材主導(dǎo)產(chǎn)品細(xì)結(jié)構(gòu)等靜壓高純石墨材料是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不可替代的重要資源之一，產(chǎn)品純度(含碳量)達(dá)99.99%(4N)以上，產(chǎn)品的體積密度、抗壓強(qiáng)度、抗折強(qiáng)度、電阻率、灰分等重要指標(biāo)處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，特別在體積密度方面的最優(yōu)值可達(dá)1.98g/cm、在抗壓強(qiáng)度方面最優(yōu)值可達(dá)232.90MPa、在純度方面最低可實(shí)現(xiàn)灰分＜5ppm。五星新材產(chǎn)品在體積密度、抗壓強(qiáng)度和石墨提純工藝等方面已達(dá)到國際先進(jìn)水平，形成和海外石墨巨頭多極競爭格局，成功打破國外特種石墨企業(yè)在華壟斷局面，在相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。
截至報(bào)告期末，五星新材取得153項(xiàng)專利，包括14項(xiàng)發(fā)明專利和139項(xiàng)實(shí)用新型專利，主要起草或參與了1項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)、2項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、13項(xiàng)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，并將研發(fā)成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提升產(chǎn)品質(zhì)量和種類。
五星新材在特種石墨制造領(lǐng)域經(jīng)過近二十年的發(fā)展，特種石墨產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量、銷量連續(xù)多年穩(wěn)居全國同行業(yè)龍頭（883917）。根據(jù)中國炭素行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2022年至2024年度，中國規(guī)模以上特種石墨生產(chǎn)商總產(chǎn)量分別為12.54萬噸、13.41萬噸和12.13萬噸。其中，細(xì)結(jié)構(gòu)石墨生產(chǎn)商總產(chǎn)量分別為10.83萬噸、12.31萬噸和11.16萬噸。2022年至2024年度，五星新材生產(chǎn)特種石墨均系細(xì)結(jié)構(gòu)石墨，年產(chǎn)量分別為3.20萬噸、4.07萬噸和3.84萬噸，占規(guī)模以上細(xì)結(jié)構(gòu)石墨生產(chǎn)總量的29.55%、33.06%和34.41%，為細(xì)結(jié)構(gòu)石墨領(lǐng)域及特種石墨領(lǐng)域第一大生產(chǎn)、銷售商。
業(yè)績方面，2023年至2025年前三季度，五星新材實(shí)現(xiàn)營收17.68億元、12.83億元和7.91億元，凈利潤為7.14億元、4.22億元和1.79億元。
本次IPO，五星新材擬募資7.13億元，投資于年產(chǎn)2萬噸超細(xì)結(jié)構(gòu)各向同性高純石墨建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
五星新材表示，年產(chǎn)2萬噸超細(xì)結(jié)構(gòu)各向同性高純石墨建設(shè)項(xiàng)目是在公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)行的產(chǎn)能提升，利用現(xiàn)有成熟的技術(shù)擴(kuò)大產(chǎn)能，與公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相適應(yīng)，項(xiàng)目實(shí)施后，公司產(chǎn)能提高2萬噸，同時(shí)，可借助公司完整的產(chǎn)業(yè)鏈、穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)而實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，降低產(chǎn)品的單位成本，提高經(jīng)濟(jì)效益；研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目以現(xiàn)有成熟研發(fā)團(tuán)隊(duì)與存量研發(fā)設(shè)備為基礎(chǔ)，通過“硬件升級(jí)+人員擴(kuò)充”雙輪驅(qū)動(dòng)，同步提升研發(fā)硬實(shí)力與軟實(shí)力；聚焦前沿技術(shù)領(lǐng)域開展定向研究，構(gòu)建技術(shù)儲(chǔ)備與業(yè)務(wù)增長雙引擎，為企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展培育潛在增長點(diǎn)。
