3月24日盤后，東方鉭業(yè)（000962）(000962)定增結(jié)果出爐，此次發(fā)行呈現(xiàn)兩大亮點(diǎn)：發(fā)行價(jià)較底價(jià)溢價(jià)超五成，上浮至底價(jià)的150.85%；認(rèn)購方以國資背景為主，集團(tuán)內(nèi)部獲配比例接近半數(shù)，在近期定增案例中具有代表性。
公告稱，此次向特定對象發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為此次發(fā)行股票的發(fā)行期首日(即2026年2月27日)，發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前20個交易日公司股票均價(jià)(43.64元/股)的80%，即發(fā)行價(jià)格不低于34.91元/股。最終確定的本次發(fā)行價(jià)格為52.66元/股，發(fā)行價(jià)格與發(fā)行底價(jià)的比率為150.85%。
3月25日，東方鉭業(yè)（000962）股價(jià)收報(bào)46.44元，上漲5.43%。
國投證券金屬首席分析師賈宏坤接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示，此次發(fā)行價(jià)較高，或因機(jī)構(gòu)認(rèn)可公司鉭鈮產(chǎn)品的獨(dú)家稀缺性，以及金屬鉭正處于上行周期（883436）。
他進(jìn)一步稱，在光刻機(jī)（886054）里應(yīng)用的鈮超導(dǎo)腔材料、核聚變領(lǐng)域的“鈹小球”，東方鉭業(yè)（000962）均為國內(nèi)獨(dú)供。目前，東方鉭業(yè)（000962）電容器級鉭粉在國內(nèi)市場占有率第一、全球市場占有率前三。
鉭需求景氣度在逐漸提升。鉭電容器、高溫合金、鉭靶材(用于半導(dǎo)體（881121）芯片)是鉭的前三大需求領(lǐng)域，此外鉭還主要用于化工（850102）防腐、鉭化學(xué)品、國防工業(yè)、超導(dǎo)領(lǐng)域。賈宏坤表示，鉭下游AI、高溫合金、半導(dǎo)體（881121）等需求放量，公司產(chǎn)能早已供不應(yīng)求。此次也是針對上述需求進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。
“2026年年初以來鉭礦價(jià)格已上漲2.5倍，今年可能會上漲到年初的4倍以上?！辟Z宏坤說，鉭供給年增速不超過10%，而需求增速超過20%。
發(fā)行對象方面，除1位個人投資者外，剩余7位發(fā)行對象均有國資背景。
其中，中國有色集團(tuán)為東方鉭業(yè)（000962）實(shí)際控制人，中色東方集團(tuán)為東方鉭業(yè)（000962）控股股東，股份限售期均為18個月，二者獲配股數(shù)占比為49.19%。國新投資有限公司為央企中國國新控股有限責(zé)任公司控股，國家軍民融合（885743）產(chǎn)業(yè)投資基金二期有限責(zé)任公司有國家財(cái)政部、國央企持股背景，財(cái)通基金管理有限公司是浙江省創(chuàng)新投資集團(tuán)成員，國機(jī)資本控股有限公司為中國機(jī)械工業(yè)集團(tuán)旗下公司，中郵理財(cái)有限責(zé)任公司為郵儲銀行（HK1658）控股，以上5名發(fā)行對象的股份限售期為6個月。
東方鉭業(yè)（000962）披露，公司本次募集資金投資項(xiàng)目濕法冶金項(xiàng)目、火法冶金熔煉項(xiàng)目、高端制品項(xiàng)目是在現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合未來市場發(fā)展的需求對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行的擴(kuò)產(chǎn)。
此次發(fā)行的募集資金總額為11.9億元，募投項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，公司濕法冶金項(xiàng)目將新增對外銷（885840）售高純五氧化二鈮150噸/年、高純五氧化二鉭30噸/年和鉭鈮化合物209.5噸/年；火法冶金熔煉項(xiàng)目將新增對外銷（885840）售熔煉鈮860噸/年、熔煉鉭80噸/年；高端制品項(xiàng)目將新增對外銷（885840）售鉭鈮板帶制品145噸/年。
