【導(dǎo)讀】上交所受理宇樹科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO申請
宇樹科技，邁向科創(chuàng)板！
3月20日，上交所官網(wǎng)顯示，宇樹科技科創(chuàng)板IPO申請已獲受理。
具體而言，此次宇樹科技擬融資金額為42.02億元，保薦機構(gòu)為中信證券（600030）；會計所和律所分別為容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）和北京德恒律師事務(wù)所。
此外，宇樹科技還披露了招股說明書等一系列信披文件，以及首輪、第二輪預(yù)先審閱問詢函的回復(fù)。
招股書顯示，宇樹科技是一家世界知名、國際領(lǐng)先的高性能通用機器人公司，專注于高性能通用人形機器人（886069）、四足機器人、機器人組件及具身智能模型的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司在全球范圍內(nèi)率先實現(xiàn)高性能四足機器人的公開銷售及行業(yè)落地，高性能通用人形機器人（886069）、四足機器人近年來全球銷量保持領(lǐng)先。
對于上市目的，宇樹科技表示，公司最近幾年經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，2025年在扣非后凈利潤迅速增長的前提下，還實現(xiàn)了人形機器人（886069）出貨量全球第一。宇樹科技希望通過上市匯聚更廣泛的力量，與各位投資者攜手同行，持續(xù)深耕通用具身智能機器人核心技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)落地，讓智能機器人更早、更好地為全社會服務(wù)。
業(yè)績方面，宇樹科技2025年度實現(xiàn)營業(yè)收入170,820.87萬元，同比增長335.36%；同期實現(xiàn)扣非后凈利潤60,010.47萬元，同比增長674.29%，主要原因為當(dāng)期產(chǎn)品銷量的快速增長。
主營業(yè)務(wù)方面，報告期各期，宇樹科技分別實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入12,122.77萬元、15,753.65萬元、38,727.28萬元和115,494.95萬元，主要由四足機器人與人形機器人（886069）構(gòu)成，并呈快速增長趨勢。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至簽署日，王興興直接持有宇樹科技8,671.4964萬股股份，占股本總額的23.8216%，系宇樹科技控股股東。在表決權(quán)差異安排下，王興興直接持股部分表決權(quán)的比例為63.5457%，結(jié)合所控制的上海宇翼股權(quán)激勵持股平臺，合計控制的公司表決權(quán)比例為68.7816%。2016年8月至今，王興興任公司董事長、總經(jīng)理、首席技術(shù)官。
本次發(fā)行前，宇樹科技的總股本為36,401.7906萬股，本次擬公開發(fā)行不低于4,044.6434萬股，新股發(fā)行比例不低于10%。在發(fā)行前十大股東中，不乏寧波紅杉、經(jīng)緯壹號、金石成長等知名投資機構(gòu)的身影。
研發(fā)投入方面，報告期內(nèi)，宇樹科技研發(fā)費用金額分別為2,998.48萬元、4,995.18萬元、7,001.70萬元、9,020.94萬元，最近3年復(fù)合增長率達52.81%，呈快速增長趨勢，并形成多項核心技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)。截至2026年1月31日，宇樹科技擁有262項專利權(quán)（含境內(nèi)發(fā)明專利20項）。
募集資金運用上，宇樹科技表示，發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，擬用于智能機器人模型研發(fā)項目、機器人本體研發(fā)項目、新型智能機器人產(chǎn)品開發(fā)項目、智能機器人制造基地建設(shè)項目。
宇樹科技表示，通用機器人屬于技術(shù)密集型、研發(fā)驅(qū)動型行業(yè)，目前軟、硬件技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用探索正處于快速發(fā)展的起步階段。公司以自身競爭優(yōu)勢和發(fā)展戰(zhàn)略需求為基礎(chǔ)，規(guī)劃了本次募集資金投資項目。該等項目均圍繞公司主營業(yè)務(wù)開展，投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，將在增強資本實力、強化研發(fā)投入、提升產(chǎn)業(yè)化能力等方面助力公司持續(xù)發(fā)展。
此外，宇樹科技提到，人形機器人（886069）賽道屬于市場焦點，處于量產(chǎn)爆發(fā)起步階段，長期增長空間尤為可觀。據(jù)行業(yè)研究機構(gòu)預(yù)測，預(yù)計到2030年全球人形機器人（886069）銷量將達到60.57萬臺，市場規(guī)模將達到150億美元；到2030年全球四足機器人銷量有望超56萬臺，市場規(guī)模有望超過80億元。
值得一提的是，在品牌聲譽方面，宇樹科技稱，作為全球知名的高性能通用機器人企業(yè)，公司產(chǎn)品相繼登陸2021年中央電視臺春節(jié)聯(lián)歡晚會、2023年美國“超級碗”、2023年杭州第十九屆亞運會、2023年杭州第四屆亞洲殘疾人運動會、2025年中央電視臺春節(jié)聯(lián)歡晚會、2026年中央電視臺春節(jié)聯(lián)歡晚會等多個國際級展演平臺，并多次受到央視新聞聯(lián)播等權(quán)威媒體報道，獲評美國《時代》雜志2025年度全球100大最具影響力企業(yè)及2025年最佳發(fā)明等榮譽。
制作：艦長
