1月21日，銳石創(chuàng)芯（300706）(重慶)科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱：銳石創(chuàng)芯（300706）)申請(qǐng)上交所科創(chuàng)板上市審核狀態(tài)變更為“已問詢”，廣發(fā)證券（000776）為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資8.09億元。
招股書顯示，銳石創(chuàng)芯（300706）是一家專注于射頻前端芯片及模組的高科技創(chuàng)新企業(yè)，致力于突破射頻通信領(lǐng)域的核心關(guān)鍵技術(shù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為射頻前端模組及射頻分立器件（884090）的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售。公司產(chǎn)品及技術(shù)布局完整，全面覆蓋射頻濾波器(含雙工器、多工器、SAW Bank)、功率放大器、射頻開關(guān)及低噪聲放大器等全品類核心射頻器件，并具備高集成度射頻前端模組的快速研發(fā)與持續(xù)迭代能力。
銳石創(chuàng)芯（300706）是國(guó)內(nèi)極少數(shù)具備射頻濾波器(含雙工器、多工器、SAW Bank)生產(chǎn)能力的射頻前端模組廠商。鑒于濾波器在射頻前端模組中價(jià)值占比較高，且長(zhǎng)期構(gòu)成國(guó)產(chǎn)高端模組發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸，公司在發(fā)展早期即前瞻性戰(zhàn)略布局該核心環(huán)節(jié)。
2024年，公司高性能濾波器晶圓制造基地正式通線投產(chǎn)，標(biāo)志著公司成功實(shí)現(xiàn)了從Fabless設(shè)計(jì)企業(yè)到Fab-lite（LITE）平臺(tái)型企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。依托該基地，公司已構(gòu)建覆蓋核心器件研發(fā)、濾波器自主生產(chǎn)及供應(yīng)鏈全面國(guó)產(chǎn)化的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同機(jī)制，在保障供應(yīng)鏈自主可控的同時(shí)兼顧運(yùn)營(yíng)效率，形成可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。
目前，銳石創(chuàng)芯（300706）已全面掌握射頻前端核心器件與模組集成方案設(shè)計(jì)、濾波器晶圓制造、高性能模組先進(jìn)封裝（886009）工藝及測(cè)試機(jī)臺(tái)開發(fā)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的全產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，高集成度、全國(guó)產(chǎn)化的射頻前端模組已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)。
依托于在射頻前端各關(guān)鍵領(lǐng)域的全面技術(shù)布局，公司已建立起完善的產(chǎn)品矩陣。在模組方面，公司已推出L-PAMiD、L-PAMiF、DiFEM、LNA Bank、LFEM、MMMB PAM、TxM等核心產(chǎn)品，并針對(duì)無(wú)人機(jī)（885564）及衛(wèi)星通信等新興應(yīng)用場(chǎng)景推出專用射頻前端模組；在分立器件（884090）方面，公司產(chǎn)品涵蓋射頻濾波器(含雙工器、多工器、SAW Bank)、射頻開關(guān)、低噪聲放大器及天線調(diào)諧開關(guān)等。公司產(chǎn)品類別全面，覆蓋高集成度收發(fā)模組、高集成度接收模組、中集成度模組及射頻分立器件（884090）；通信制式完整支持5g（885556）/4G/3G/2G等蜂窩通信頻段，并拓展至無(wú)人機(jī)（885564）通信與衛(wèi)星通信等新興領(lǐng)域。目前，銳石創(chuàng)芯（300706）已成為國(guó)內(nèi)射頻前端產(chǎn)品覆蓋范圍最廣的企業(yè)之一，能夠充分滿足各類終端客戶多樣化的應(yīng)用需求。
在射頻前端領(lǐng)域技術(shù)門檻最高的L-PAMiD高集成度收發(fā)模組方面，銳石創(chuàng)芯（300706）作為國(guó)內(nèi)極少數(shù)成功推出搭載自研自產(chǎn)濾波器的全國(guó)產(chǎn)化L-PAMiD產(chǎn)品的企業(yè)，在該領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了關(guān)鍵突破。公司Phase8L L-PAMiD產(chǎn)品采用完全自主設(shè)計(jì)、自主生產(chǎn)的雙工/多工濾波器，真正實(shí)現(xiàn)了從芯片設(shè)計(jì)、濾波器制造到模組封裝測(cè)試的全流程國(guó)產(chǎn)化，產(chǎn)品多項(xiàng)關(guān)鍵性能指標(biāo)已達(dá)到國(guó)際一線水準(zhǔn)，在雙卡場(chǎng)景下具備卓越的諧波（HLIT）性能，成功突破國(guó)際射頻前端巨頭長(zhǎng)期壟斷的技術(shù)壁壘。
當(dāng)前，國(guó)內(nèi)已實(shí)現(xiàn)終端導(dǎo)入及量產(chǎn)出貨的L-PAMiD產(chǎn)品多數(shù)仍依賴進(jìn)口濾波器。公司成功推出搭載自研自產(chǎn)濾波器的全國(guó)產(chǎn)L-PAMiD模組，從根本上增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的自主可控性，有效消除了因國(guó)際貿(mào)易環(huán)境變化變動(dòng)可能導(dǎo)致的濾波器斷供風(fēng)險(xiǎn)，為下游客戶提供了具備可靠供應(yīng)保障的高端射頻前端解決方案。
本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：
財(cái)務(wù)方面，于2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為3.7億元、6.49億元、6.69億元、3.77億元人民幣；同期，凈利潤(rùn)分別為-3.28億元、-3.28億元、-3.53億元、-1.48億元人民幣。
