【導讀】沐曦股份將于12月17日在上交所科創(chuàng)板上市
繼摩爾線程（688795）之后，又一國產(chǎn)GPU龍頭企業(yè)即將登陸A股。
12月15日，沐曦股份（688802）發(fā)布公告稱，公司股票將于2025年12月17日在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，股票代碼為688802，首次公開發(fā)行后總股本約4億股，發(fā)行股票數(shù)量為4010萬股，占發(fā)行后總股本的10.02%，全部為公開發(fā)行新股。
沐曦股份（688802）此次發(fā)行價格為104.66元/股，對應(yīng)發(fā)行后市值（本次發(fā)行價格乘以本次發(fā)行后總股數(shù)）為418.74億元；發(fā)行價對應(yīng)發(fā)行人2024年攤薄后靜態(tài)市銷率為56.35倍，低于同行業(yè)可比公司平均水平。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，截至公告披露日，沐曦股份（688802）尚未盈利，自上市之日起將納入科創(chuàng)成長層。
根據(jù)公告，本次公開發(fā)行募集資金總額為41.97億元，扣除發(fā)行費用2.98億元（不含增值稅）后，募集資金凈額為38.99億元，將用于投資新型高性能通用GPU研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、新一代人工智能（885728）推理GPU研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目和面向前沿領(lǐng)域及新興應(yīng)用場景的高性能GPU技術(shù)研發(fā)項目。
根據(jù)招股書，沐曦股份（688802）是國內(nèi)高性能通用GPU產(chǎn)品的領(lǐng)軍企業(yè)之一，致力于自主研發(fā)全棧高性能GPU芯片及計算平臺。公司旗艦產(chǎn)品曦云C系列訓推一體GPU芯片，基于全自研的GPU IP、指令集和架構(gòu)，在通用性、單卡性能、集群性能及穩(wěn)定性、生態(tài)兼容與遷移效率等方面均達到國內(nèi)領(lǐng)先水平，具備較強的綜合競爭力。
基于公司已實現(xiàn)業(yè)績情況，綜合考慮AI智算行業(yè)下游市場需求持續(xù)旺盛、公司核心產(chǎn)品出貨量大幅增長、在手訂單充沛以及成本費用預(yù)算規(guī)劃等因素，沐曦股份（688802）預(yù)計2025年全年實現(xiàn)營業(yè)收入15億元至19.8億元，相較于2024年增幅為101.86%至166.46%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為-7.63億元至-5.27億元，相較2024年減虧幅度為45.84%至62.59%。根據(jù)公司給出的前瞻測算，沐曦股份（688802）將最早于2026年達到盈虧平衡。
值得一提的是，同是國產(chǎn)GPU龍頭的摩爾線程（688795）于12月5日上市，上市首日開盤暴漲，一度大漲475%；隨后幾天股價繼續(xù)走高，一度突破940元大關(guān)。
