路演過(guò)程中有哪些注意事項(xiàng)?
答:(1)首次公開(kāi)發(fā)行證券招股意向書(shū)刊登后,發(fā)行人和主承銷商可以向網(wǎng)下投資者進(jìn)行路演推介和詢價(jià)。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際發(fā)行情況,預(yù)留充裕時(shí)間并合理安排路演推介工作。發(fā)行人管理層路演推介時(shí),可以介紹公司、行業(yè)及發(fā)行方案等與本次發(fā)行相關(guān)的內(nèi)容,但路演推介內(nèi)容不得超出招股意向書(shū)及其他已公開(kāi)信息范圍,不得對(duì)股票二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格作出預(yù)測(cè)。證券分析師路演推介應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人路演推介分別進(jìn)行,幫助網(wǎng)下投資者更好地了解發(fā)行人基本面、行業(yè)可比公司、發(fā)行人盈利預(yù)測(cè)和估值情況。證券分析師路演推介內(nèi)容不得超出投資價(jià)值研究報(bào)告及其他已公開(kāi)信息范圍,不得對(duì)證券二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格作出預(yù)測(cè)。主承銷商應(yīng)當(dāng)采取有效措施保障證券分析師路演推介活動(dòng)的獨(dú)立性。
(2)發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)至少采用互聯(lián)網(wǎng)方式向公眾投資者進(jìn)行公開(kāi)路演推介,并事先披露舉行時(shí)間和參加方式。路演時(shí)不得屏蔽公眾投資者提出的與本次發(fā)行相關(guān)的問(wèn)題。路演推介內(nèi)容不得超出證監(jiān)會(huì)及交易所認(rèn)可的公開(kāi)信息披露范圍。發(fā)行人和主承銷商向公眾投資者進(jìn)行推介時(shí),提供的發(fā)行人信息的內(nèi)容及完整性應(yīng)與向網(wǎng)下投資者提供的信息保持一致。
發(fā)行人和主承銷商在路演推介時(shí),除發(fā)行人、主承銷商、投資者及見(jiàn)證律師之外,其他與路演推介工作無(wú)關(guān)的機(jī)構(gòu)與個(gè)人不得進(jìn)入會(huì)議現(xiàn)場(chǎng),不得參與發(fā)行人和主承銷商與投資者的溝通交流活動(dòng)。主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)面向兩家及兩家以上投資者的路演推介過(guò)程進(jìn)行全程錄音。主承銷商對(duì)網(wǎng)下投資者一對(duì)一路演推介的,應(yīng)當(dāng)記錄路演推介的時(shí)間、地點(diǎn)、雙方參與人及主要內(nèi)容等,并存檔備查。
主承銷商在推介過(guò)程中不得夸大宣傳,或者以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者;不得以任何方式發(fā)布報(bào)價(jià)或定價(jià)信息;不得口頭、書(shū)面向投資者或路演參與方透露未公開(kāi)披露的信息,包括但不限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)狀況、重要合同等重大經(jīng)營(yíng)信息及可能影響投資者決策的其他重要信息。。
